Джон мэрфи технический анализ. Технический анализ Джона Мерфи. Советы от гуру. Теория и практика

Автор книги:

Раздел: ,

Внимание! Вы скачиваете отрывок книги, разрешенный законодательством и правообладателем (не более 20% текста).
После прочтения отрывка вам будет предложено перейти на сайт правообладателя и приобрести полную версию произведения.

«Технический анализ фьючерсных рынков» – классика литературы для трейдеров. Книга переведена на одиннадцать языков, выдержала множество переизданий и уже более десятка лет является самым популярным базовым пособием по техническому анализу не только фьючерсов, но также акций и других финансовых инструментов.

В настоящем издании подробно и в доступной форме рассматриваются теоретические основы технического анализа и методы его практического применения. Автор, ведущий специалист по техническому анализу с мировым именем, убедительно доказывает необходимость использования технических методов для прогнозирования движения цен и успешных финансовых операций.

Книга ориентирована на трейдеров, аналитиков, а также частных и профессиональных инвесторов.

Правообладателям!

Представленный фрагмент книги размещен по согласованию с распространителем легального контента ООО "ЛитРес" (не более 20% исходного текста). Если вы считаете, что размещение материала нарушает ваши или чьи-либо права, то .

Технический анализ Мерфи — словосочетание, знакомое каждому трейдеру, который когда-либо задавался вопросом поиска лучшей литературы по техническому анализу. Многие его работы приобрели мировую известность за простой язык изложения сложных вещей. Книги Джона Мерфи «Технический анализ финансовых рынков. Теория и практика” и «Межрыночный технический анализ” прочитал каждый уважающий себя трейдер.

Джон Мерфи совместил в себе людей двух профессий — талантливого писателя и опытного трейдера, который не торговал лишь тогда, когда был закрыт рынок. Книги, написанные Джоном, будут актуальны как для дей-трейдеров, так и для долгосрочных инвесторов. В своих работах он исследовал все вопросы, касающиеся технического анализа. Индикаторы, уровни сопротивления/поддержки, тренды, волны Эллиота, — все это нашло отражение на страницах написанных им книг. За свои достижения Мерфи был удостоен различных наград. Самая важная награда — от IFTA — Международной Федерации Технического Анализа (да-да, есть и такая), которую ему присудили за вклад в развитие науки о техническом анализе.

Джон Мерфи “Технический анализ финансовых рынков” (переизданная)

Книга Мерфи «Технический анализ фьючерсных рынков. Теория и практика» в настоящее время считается Библией технического анализа и рекомендуется к прочтению всем, кто имеет отношение к трейдингу и инвестированию.

На страницах книги, переведенной на многие языки мира, последовательно излагается материал о применимости технического анализа ко всем сферам, где есть графики движения цены. Книга, состоящая из 16 глав, дает читателю полную информацию о техническом анализе, об узких областях анализа с довольно большим набором кейсов. Нет темы из области технического анализа, не нашедшей своего отражения на страницах этой книги. Начинается книга с философии технического анализа, во второй главе писатель описывает основные постулаты из Теории Доу, после плавно переходит к вопросу построения графиков с детальным описанием особенностей и недостатков каждого вида в отдельности. В остальных главах рассматриваются тенденции, модели перелома и продолжения тренда, значимость объемов, скользящие средние: все, что необходимо трейдеру для работы на рынке.

Законы Джона Мерфи

Для грамотной работы по правилу Trend is your frend Мерфи сформулировал 5 основных правил. Для начала, он рекомендует составить карту тренда. Для этого необходимо понять, что сейчас на рынке — основное движение или коррекционное. Увеличение масштаба поможет выявить основной тренд, имеющий важное значение для всех категорий трейдеров.

На этом графике золота (М30) мы видим флетовое движение.

Но на следующем рисунке (Н4) можно наблюдать уже нисходящий тренд. Поэтому в текущей ситуации лучше открывать позиции лишь от верхней границы на снижение, а не работать в обоих направлениях.

Следующее правило говорит о том, что необходимо следовать выбранному тренду.

На графике ниже верхнюю границу канала можно использовать для открытия позиции на снижение.

Мерфи предупреждает о том, что на рынке всегда есть откаты. В своей книге он рекомендует использовать классические уровни сопротивления наряду с уровнями Фибоначчи. Уровни Фибоначчи предпочтительны при определения откатов.

На графике ниже можно наблюдать тройное подтверждение восходящего тренда по паре USDCAD.

Последнее правило связано с использованием уровней поддержки и сопротивления. Как правило, график прекращает свое движение, достигнув какого-либо важного уровня. Скопление нескольких линий одной точке — хороший момент для открытия позиции.

Для работы на трендовом рынке лучше всего использовать скользящие средние. Пересечение скользящих — хороший момент для открытия позиции. Значение скользящих средних нужно подбирать самостоятельно, ориентируясь на свой стиль торговли.

RSI and Stochastic

Для определения разворотов тренда Мерфи рекомендует использовать осцилляторы RSI и Stochastic. Индикаторы работают в диапазоне от 0 до 100. показывает зоны перекупленности (больше 70) и перепроданности (ниже 30). Для перекупленость выше 80 и перепроданность ниже 20. Расхождение этих индикаторов часто говорит о развороте рынка, а при торговле в коридоре данные индикаторы будут дополнять друг друга и говорить о новом движении. Для определения наличия тренда на рынке необходимо использовать индикатор ADX. Он покажет как наличие тренда, так и его направление.

Также Мерфи в своих работах уделяет огромное внимание вопросу наличия объема и открытого интереса. Это очень важные параметры на рынке фьючерсов. Мерфи говорит о том, что объем всегда идет перед ценой. Большой объем должен иметь место в направлении преобладающего тренда. Если этого не наблюдается, то это говорит о скорой смене тенденции на рынке.

Увеличивающийся открытый интерес говорит о поступлении средств для поддержания присутствующего тренда.

Джон Мерфи работает не только в области технического анализа. Книга, сделавшая его имя популярным — «Межрыночный анализ финансовых рынков» больше похожа на философские рассуждения о взаимосвязи всех мировых бирж. Сам Джон на страницах книги утверждает, что рынок — это котел, в котором деньги просто перетекают из одного состояния в другое, но все также остаются в этом котле. Недавний кризис, связанный с падением цен на нефть, дал мощный импульс для формирования нового восходящего тренда по золоту, которое до этого времени падало. Поэтому автор призывает читателей к тому, чтобы они искали связь между на первый взгляд несвязанными вещами. Если обратиться к примеру с падением цен на нефть. Инвесторы ушли из нефти, им был необходим надежный инструмент. В этот раз им стало золото, цены на него начали стремительно расти. И таких примеров масса, если проводить более детальный анализ рынка.
Сам гуру постоянно учится и призывает к этому всех своих последователей.

Технический анализ — навык, совершенствующийся с опытом и изучением. Всегда будьте студентом и продолжайте учиться

Джон Мерфи

Книга «Технический анализ фьючерсных рынков: теория и практика» получила призвание во всем мире. Она написана известным во всем мире техническим аналитиком Джоном Мерфи. Его творение было переведено на 11 языков, благодаря чему книга смогла попасть на книжные полки не одного поколения трейдеров. И это не удивительно. Ведь данное пособие описывает основы технического анализа и правила его применения на практике в доступной форме, понятной не только профессионалам, а еще и неопытным новичкам на рынке валют, фьючерсов, акций и прочих финансовых инструментов.

В своей книге мерфи технический анализ фьючерсных рынков освещает со всех важнейших направлений в доступной и логической форме, которая была бы понятна даже неподготовленному читателю, только начинающему знакомиться с финансовыми рынками. Однако не стоит относиться к этой книге как к абсолютному пособию по техническому анализу. Необходимо понимать, что технический анализ имеет множество тонкостей и методик, а с каждым днем их появляется еще больше, поэтому «исчерпывающую» книгу на эту тему просто невозможно было бы написать.

В первых главах книги мэрфи технический анализ фьючерсных рынков начинает описывать с основ. По мнению автора именно от правильного использования основ в первую очередь зависит эффективность технического анализа в целом. Ведь какими бы сложными не были индикаторы и торговые системы, все они базируются на элементарных принципах и понятиях, разработанных первыми трейдерами. Только усвоив азы, читатель может без проблем перейти к изучению более сложных инструментов, которые и представлены в последующих главах.

Книга «Технический анализ фьючерсных рынков: теория и практика» изложена автором в такой последовательности, чтобы даже неподготовленному читателю было легко воспринимать каждый новых клочок информации. Также этот материал будет полезен и опытным трейдерам, так как поможет повторить и лучше усвоить уже известные принципы технического анализа.

Как систематизировать технический анализ фьючерсных рынков?

Технический анализ включает множество методов, и все они имеют общие черты и характеристики. Только увидев эти пересечения и переосмыслив технический анализ фьючерсных рынков как единое целое, можно по праву считаться уже не среднестатистическим трейдером, а опытным техническим аналитиком. Давайте же рассмотрим ряд основных моментов, ответив на которые можно всесторонне описать характер текущей рыночной ситуации. Отметим, что каждый момент в отдельности относится к определенному техническому методу.

Данный перечень является отличным планом для технического анализа, позволяющим со всех сторон изучить рынок и усвоить принципы использования тех или иных аналитических методик. Этот список желательно всегда иметь перед глазами, чтобы в итоге вы смогли быстрее запомнить технический анализ фьючерсных рынков и применять его так же легко, как таблицу умножения.

Но все же напомним, что данный перечень не абсолютен, поэтому его не только можно, но и нужно дополнять собственными изысканиями, охватывая в итоге все основные факторы, важные для вас как технического аналитика. В своей книге мерфи технический анализ фьючерсных рынков описывает помимо прочего, как необходимость определиться с решением главного вопроса – дальнейшее движение рынка. Именно поиском ответа на него и занимается технический аналитик. При этом автор отмечает, что нередко решение находится среди каких-либо второстепенных факторов, которые другие участники рынка могут обделить вниманием. Поэтому для точного анализа и принятия взвешенного инвестиционного решения важно рассмотреть как можно больше факторов, даже, как казалось, незначительных.

Перечень основных моментов в техническом анализе фьючерсных рынков

3. Картина долгосрочного развития на недельных и месячных графиках.

4. Направление малой, промежуточной и основной тенденции: горизонтальное, нисходящее или восходящее.

5. Расположение основных зон поддержки и сопротивления.

6. Расположение важнейших трендовых линий и ценовых каналов.

7. Соответствие показателей объема и открытого интереса с движением цен.

8. Расположение 33%, 50% и 66% уровней коррекции.

9. Наличие и тип ценовых пробелов на графиках.

10. Присутствие основных моделей перелома тренда на графиках.

11. Присутствие основных моделей продолжения тренда на графиках.

12. Установка ценовых ориентиров от основных моделей перелома и продолжения тренда.

14. Расположение осцилляторов в области перекупленности/перепроданности.

15. Наличие осцилляторов расхождения на графиках.

16. Отображение предельных значений на индексах бычьих настроений.

17. Характер волны по Эллиоту и ее форма.

18. Наличие конфигураций на графиках из трех или пяти волн.

19. Уровни коррекции и проекции цены в коэффициентах Фибоначчи.

20. Приближение очередного цикла на рынке к значимым вершинам.

21. Смещение рынка: правое или левое.

22. Характер тенденции на компьютерном анализаторе.

23. Состояние рынка по пункто-цифровым графикам.

Благодаря ответам на эти основные моменты, можно определить общий характер и направление рынка, в частности, кто на нем доминирует – быки или медведи. После этого технический анализ фьючерсных рынков можно уже перевести к составлению плана вашей торговой стратегией:

1. Предположительная тенденция рынка на ближайшие месяцы.

2. Какую позицию открывать при таких рыночных условиях: длинную или короткую?

3. Количество покупаемых/продаваемых контрактов.

4. Какой суммой депозита можно рискнуть на случай неверного прогноза?

5. На какую прибыль рассчитываете?

6. Когда входить на рынок?

7. Какой отдавать тип рыночного распоряжения?

8. Размещение защитных стоп-приказов.

Добросовестно проработав весь данный список, можно найти правильные ответы относительно построения своей торговой стратегии. Это не означает, что ваше решение окажется стопроцентно правильным, ведь всегда имеется некий риск, но в любом случае это максимально близко приблизит вас к успеху. Помните, что технический анализ фьючерсных рынков и торговля на них базируется на трех составляющих: знания, дисциплина и терпение.

В своей книге мэрфи технический анализ фьючерсных рынков советует начинать с получения соответствующих знаний. После этого приступить к освоению остальных двух качеств. Для этого постоянно и тщательно проводится анализ рынка и составление подробного плана действий. Только после отработки своего плана и стратегии на демо-счетах можно уже переходить к реальной торговле. Выполнив все условия, можно качественно повысить свои шансы на успешную работу, но все равно следует помнить, что полной гарантии успеха ни один метод вам не даст.

Простота – именно так характеризует мэрфи технический анализ фьючерсных рынков. Автор считает, что не стоит усложнять методы технического анализа. К этому выводу он пришел за долгие годы своей работы, испробовав самые различные технические инструменты, как простые, так и сложные. В итоге он для себя определил, что наиболее эффективными являются именно простые методики, поэтому и в своей книге мерфи технический анализ фьючерсных рынков советует базировать на простоте.

Технический анализ фьючерсных рынков:

Теория и практика

Предисловие

Для чего нужна еще одна книга по техническому анализу товарных фьючерсных рынков? Чтобы ответить на этот вопрос, мне придется вернуться на несколько лет назад, к тому времени, когда в Нью–Йоркском институте финансов вводился учебный курс по этому предмету.

Весной 1981 года руководство института обратилось ко мне с просьбой организовать курс по техническому анализу фьючерсных рынков для слушателей этого учебного заведения. К тому времени за моими плечами был более чем десятилетний опыт практической работы в качестве технического аналитика, и меня неоднократно приглашали для проведения лекций по этому предмету в различных аудиториях. Тем не менее, задача построения пятнадцати недельного курса оказалась, вопреки моим ожиданиям, достаточно сложной. Поначалу я был уверен, что мне с трудом удастся растянуть содержание курса на столь длительный срок. Однако, приступив к подбору материала, заслуживающего, на мой взгляд, включения в программу, я пришел к выводу, что пятнадцати недель вряд ли хватит для того, чтобы даже в общих чертах осветить столь сложную и объемную тему.

Технический анализ - это нечто большее, чем простой набор узкоспециальных знаний и приемов. Он представляет собой комбинацию нескольких различных подходов и областей специализации, которые, сочетаясь, образуют единую техническую теорию. Изучение технического анализа обязательно должно начинаться со знакомства с более чем десятью различными подходами, при этом необходимо четко осознавать их взаимосвязь в рамках одной стройной теории.

Определив круг вопросов, которые следовало включить в программу курса, я приступил к поиску книги, которую можно было бы использовать в качестве учебника. Однако, изучив всю имеющуюся литературу, я пришел к выводу, что подобной книги не существует. Безусловно, из числа выпущенных на тот момент книг по этой тематике было немало хороших и заслуживающих внимания, но ни одна из них не подходила для моих целей. Те книги, в которых достаточно полно освещались основы технического анализа, предназначались для фондового рынка, а мне не хотелось брать за основу «фьючерсного» курса книгу по анализу ценных бумаг.

Что касается книг по техническому анализу фьючерсных рынков, то их можно было разделить на несколько категорий. Практически все они были рассчитаны на аудиторию, уже знакомую с основами анализа графиков. Их авторы представляли читателю свои новые разработки и результаты оригинальных исследований. Подобная литература вряд ли могла пригодиться тем, кто только начинает знакомство с предметом. Книги другой группы были посвящены какому-то одному разделу технической теории, например, анализу столбиковых или пункто–цифровых графиков, теории волн Эллиота или анализу циклов и не подходили мне в силу своей узкой специализации. В книгах третьей группы рассматривались проблемы использования компьютерных технологий и разработки новых систем и индикаторов. Несмотря на очевидные достоинства всех этих книг, ни одна из них не подходила на роль учебника для курса по техническому анализу, так как была либо очень сложна для новичка, либо слишком узко специализирована.

В конце концов я вдруг понял, что книги, которую я ищу для своего курса, основательного учебника, в котором бы в логической, последовательной манере освещались бы все важнейшие направления технического анализа применительно к фьючерсным рынкам и который, в то же время, был бы доступен для неподготовленного читателя, просто не существует. Мне стало ясно, что в литературе, посвященной этой теме, существует пробел. Поскольку, как любой технический аналитик, я знаю, что пробелы должны заполняться, я сделал для себя вывод, что, если мне нужна подобная книга, мне придется написать ее самому.

Книга «Технический анализ фьючерсных рынков» не планировалась как исчерпывающий, всеобъемлющий труд по техническому анализу. Подобной книги нет и никогда не будет. Технический анализ очень широк и многогранен, в нем столько тонкостей и различных течений, что любая попытка написать «исчерпывающую» книгу была бы не только самонадеянной, но уже изначально была бы обречена на неудачу. Существуют отдельные труды практически по каждой теме, затронутой в этой книге.

В то же время данная книга не является и простым учебником для начинающих. Первые ее главы посвящены подробному изучению основ технической теории. Связано это, отчасти, и с тем, что, по моему глубокому убеждению, эффективность технического анализа определяется прежде всего умением правильно использовать эти основы. Большинство применяемых сегодня сложных систем и индикаторов представляют собой не что иное, как продолжение и развитие простейших понятий и принципов. Освоив азы анализа графиков, читатель сможет перейти к рассмотрению более сложных методов и инструментов, изложенных в последующих главах. Книга построена таким образом, чтобы не вызвать затруднений в восприятии у относительно неподготовленного читателя. В то же время большая часть материала будет полезной и тем, кто уже имеет определенный опыт в этой области и не один год проработал на фьючерсном рынке. Профессиональные технические аналитики смогут использовать эту книгу для повторения уже известных им положений и принципов технической теории.

Его книга «», раскрывает нам все , а также объясняет о том, каким именно образом они используются в биржевой торговле.

Технический анализ финансовых рынков — об авторе книги, трейдере Джоне Мерфи

В сознании людей (так уж повелось), которые связанных с деятельностью на различных биржах и рынках, отдельные имена прочно связались с определенными направлениями. К примеру, если речь о взаимных фондах, то мы сразу вспоминаем Питера Линча, когда разговор заходит о хеджировании, то вспоминаем Джорджа Сороса. Ну, а когда кто-нибудь скажет технический анализ финансовых рынков, то в мыслях сразу всплывает имя Джон Мерфи, ставшее для целого поколения спекулянтов практически синонимом всей концепции тех.анализа. Что же это за человек?

– известный технический аналитик, написавший несколько замечательных книг, в том числе и пособие — «Технический анализ финансовых рынков», которые на сегодня доступны для скачивания, бесплатно в PDF формате, является президентом таких известных всему миру компаний: это «MurphyMorris Inc» и наконец «MurphyMorris Money of Management Corp».

Вторая компания специализируется на управлении капиталами и в ее непосредственную работу внедрено огромное количество концепций, применяемых самим Джоном Мерфи в своей более чем 30-летней карьере трейдера.

Обзор книги «Технический анализ финансовых рынков» от автора Джона Мерфи

В своем труде «Технический анализ финансовых рынков» аналитик Джон Мерфи, в доступной форме и очень подробно раскрывает все , а также его применения на практике. Гуру технического анализа наглядно доказывает читателям книги, что на современных финансовых рынках спрогнозировать ценовое движение не применяя технический анализ, практически невозможно.

Книга бестселлер — «Технический анализ финансовых рынков», бесплатно скачать которую можно в PDF формате ниже, или прочесть онлайн, является своего рода базовым пособием, применять которое можно при торговле любыми финансовыми инструментами. В кругу трейдеров, эта книга считается лучшим из технического анализа и будет полезна для изучения не только трейдерам-новичкам, но и тем, кто уже добился успехов на финансовом и биржевом поприще.

Весь материал, изложенный в книге «Технический анализ финансовых рынков» полностью структурирован, поэтому трудностей в изучении у читателей быть не должно.

К основным темам, которые раскрывает нам Джон Мерфи в своем пособии (справочнике) относятся:

• основы тех.анализа и графики;
• что следует знать о тренде и как составлять графики;
• модели цен ( и другие);
• тактики и стратегии торговли, рыночные индексы и временные циклы.

В книге Джон Мерфи приводит несколько сот живых графических примеров с подробными пояснениями, поэтому изучить изложенный в ней материал, рекомендовано каждому, кто интересуется торговлей на биржах и рынках.

Джон Мерфи и его правила в проведении технического анализа

Итак, что считает в техническом анализе, самым важным автор книги по тех.анализу финансовых рынков? Первым делом, он рекомендует изучить карту тренда, то есть проанализировать долгосрочные графики. Начать необходимо с изучения месячных, ну и недельных чартов, содержащих несколько предыдущих лет. Большой масштаб «рыночной карты» обеспечит Вам наилучшую видимость долгосрочных перспектив. И только после выявления долгосрочного тренда, приступайте к анализу .

Определившись с трендом необходимо следовать за ним. Тренды на рынке могут иметь разный характер – краткосрочный, промежуточный и долгосрочный. Для начала определитесь, по какому из них Вы собираетесь вести торговлю, чтобы использовать соответствующие графики.

Необходимо удостовериться, что торгуете Вы именно в направленности выбранного тренда.

Продавайте наверху при нисходящей тенденции и приобретайте внизу, когда тренд двигается вверх. При торговле по промежуточному тренду, Джон Мерфи рекомендует использовать недельные периоды и дневные графики. Если торги ведутся внутри дня, то применяйте внутридневные и те же дневные графики.

Определите важные уровни (минимумы/максимумы, поддержка/сопротивление). Лучшим местом для покупки будет уровень поддержки, а для продажи – сопротивления.

Не забывайте просчитывать откаты. Коррекции рынка вниз либо вверх, как правило, восстанавливают большую часть предыдущей тенденции. Измерить коррекцию существующего тренда, Вы можете в простых процентах. Чаще всего встречается 50% на восстановление предыдущего тренда. На минимальное восстановление в основном приходится треть предшествующей рыночной тенденции, а на максимальное – 2 трети.

Технический анализ финансовых рынков — об универсальных инструментах, описывающихся в книге Джона Мерфи

Помните о простейших, но эффективных инструментах – линиях тренда. Рисуйте их на графиках. Для этого Вам потребуется всего 2 точки на чарте и одна прямая. Линия восходящей тенденции проводится по 2-м последовательным минимумам, а нисходящей – по 2-м последовательным пикам.

Как правило, цены часто примыкают к линиям тренда, перед тем как возобновить свое движение, а пробитие этих линий может быть сигналом о трендовом изменении.

Джон Мерфи в своей пособии, советует трейдерам всегда следовать за скользящими средними, поскольку именно они обеспечивают самые объективные сигналы, продажи и покупки. Скользящие средние сообщают трейдеру о том, что существующая тенденция еще сильна, а также подтверждают ее изменение. Но при этом они не могут заблаговременно указать на неизбежность трендового изменения, поэтому Джон Мерфи, рекомендует применять для анализа комбинации скользящих средних.

Изучайте развороты, следя непосредственно за осцилляторами, которые помогут выявить рыночную перепроданность и перекупленность. Если скользящие средние подтвердят изменение тенденции, то используемые осцилляторы заранее нас предупреждают о рыночном падении или росте, что является сигналом к развороту.

Наиболее популярные осцилляторы, которыми рекомендует пользоваться автор пособия «Технический анализ финансовых рынков», это « » и « ».

Не забывайте о предупреждающих знаках. Джон Мерфи рекомендует использовать индикатор «MACD», объединяющий элементами осциллятора в систему пересечение скользящих (МА). Сигналы на покупку появляются, когда быстрая прямая снизу вверх пробьет более медленную и обе они находятся ниже 0-й отметки. Сигналы продажи, выглядят как зеркальное отображение сигналов на покупку. Автор книги отмечает, что еженедельные сигналы индикатора при этом приоритетнее, нежели ежедневные.

Ну, и конечно, не забывайте о подтверждениях. Следите за открытыми интересами и наконец объемами, которые являются своего рода индикаторами подтверждения. Объем будет всегда предшествовать цене. Большие объемы всегда имеют место по направлению доминирующей тенденции. Также и открытые интересы являются подтверждением преобладающей тенденции. Другими словами восходящая тенденция сопровождается повышающимися объемами, а нисходящая, наоборот – понижающимися.

Все это, а также многое другое более подробно Вы можете изучить, прочитав книгу Джона Мерфи издание: «Технический анализ финансовых рынков», которую можно скачать бесплатно в PDF формате выше.