Комиссионные доходы банка включают. Анализ доходов. Операционные доходы коммерческого банка

• КОММЕРЧЕСКИЙ БАНК
• ДОХОДЫ
• КЛАССИФИКАЦИЯ

Таким образом, источниками доходов коммерческого банка являются различные виды бизнеса. К элементам банковского бизнеса можно отнести: ссудный бизнес, дисконт-бизнес, гарантийную деятельность банка, бизнес с ценными бумагами, бизнес, основанный на приеме вкладов и осуществлении операций по поручению вкладчиков, на корреспондентских отношениях с другими банками, на оказании нетрадиционных банковских услуг. Совокупность доходов коммерческого банка по форме получения подразделяются на три группы: процентные доходы, комиссионные вознаграждения, прочие виды доходов.

• Современное состояние банковской системы и перспективы ее развития (на примере региона, города, страны)
• Прогнозирование банкротства банка и пути выхода из кризиса

Актуальность исследуемой темы заключается в том, что без грамотного анализа результатов финансовой банковской деятельности и выявления факторов, влияющих на эту деятельность невозможно повысить уровень получаемой прибыли и рентабельности.

Согласно международным стандартам финансовой отчетности доходы – это приращение экономических выгод в форме притока или увеличения активов банка либо сокращения его обязательств, приводящее к увеличению капитала, не связанному с вкладами собственников, и происходящее в форме:

1. притока активов;
2. повышения стоимости активов в результате переоценки, за исключением переоценки основных средств, нематериальных активов и ценных бумаг, «имеющихся в наличии для продажи», относимой на увеличение добавочного капитала или уменьшения резервов на возможные потери;
3. увеличения активов в результате конкретных операций по поставке (реализации) активов, выполнению работ, оказанию услуг;
4. сокращения обязательств, не связанного с уменьшением или выбытием соответствующих активов.

Источниками доходов коммерческого банка являются различные виды бизнеса. К элементам банковского бизнеса можно отнести: ссудный бизнес, дисконт-бизнес, гарантийную деятельность банка, бизнес с ценными бумагами, бизнес, основанный на приеме вкладов и осуществлении операций по поручению вкладчиков, на корреспондентских отношениях с другими банками, на оказании нетрадиционных банковских услуг.

Доходы коммерческого банка обязательно должны покрывать его расходы, тем самым, образуя прибыль. При этом часть доходов банка направляется на создание резервов для покрытия имеющихся рисков. Кроме того, для эффективного функционирования банка необходимо, чтобы банк имел не только объем доходов, превышающих его расходы, и покрывал риски, но также обеспечивал и регулярность поступления доходов.

Банковские доходы можно подразделить на стабильные и нестабильные. Стабильным доходами являются доходы, которые являются постоянными для банка на протяжении относительно длительного периода времени (один-два года) и в этой связи могут планироваться на перспективу. К стабильным доходам в практике банка обычно относятся доходы от основной деятельности.

К нестабильным относятся доходы от валютных операций, от операций с ценными бумагами на финансовых рынках. В практике функционирования коммерческих банков обязательным условием их успешной работы является преобладающее увеличение доходов за счет стабильных источников при незначительной доле доходов за счет нестабильных источников.

Совокупность доходов коммерческого банка по форме получения подразделяются на три группы: процентные доходы, комиссионные вознаграждения, прочие виды доходов (штрафы, пени, неустойки, доходы от операций банков по реализации ценных бумаг, дисконтный доход и др.). В ряде случаев по отдельным кредитным операциям банк может получать одновременно и процентный доход и комиссионные.

Сумма всех доходов банка в данном отчетном периоде называется валовым доходом. В составе валового дохода выделяются следующие группы доходов:

1. операционные доходы, в том числе процентные доходы, комиссионные доходы, доходы от операций на финансовых рынках и пр.;
2. доходы от побочной деятельности банка;
3. прочие.

Операционные доходы коммерческого банка

Наибольший удельный вес в структуре доходов коммерческого банка занимают доходы от основной деятельности, т.е. операционные доходы. В составе операционных доходов выделяются процентные и непроцентные доходы.

Процентные доходы коммерческого банка

Преобладающая часть доходов банка относится к процентным доходам, а именно доходам от платного размещения собственных средств банка и привлеченных средств. Это доходы от предоставления кредитов клиентам или от размещения временно свободных денежных средств в центральном и коммерческих банках, процентные доходы от вложений в долговые обязательства, доходы от различных операций: факторинговых, лизинговых, форфейтинговых, трастовых, учетных операций.

Все виды перечисленных процентных доходов формируются посредством предоставления денежных средств во временное пользование и приносят доход в виде процентов на вложенную сумму. В последние несколько лет у основной части российских банков процентные доходы составляют более 80% общего объема доходов. Процентные доходы по кредитам относятся к группе стабильных источников доходов банка .

Непроцентные доходы коммерческого банка

Непроцентные доходы состоят из комиссионных доходов, доходов от операций на финансовых рынках, доходов от переоценки средств в иностранной валюте.

Комиссионные доходы коммерческого банка

К комиссионным доходам относятся доходы, полученные за оказание клиентам банковских услуг некредитного характера, которые обычно называют комиссионными услугами банков. В состав последних входят такие услуги, которые проводятся от имени, по поручению и за счет клиентов. Плата за такие виды услуг обычно взимается в виде комиссионного вознаграждения. Ставка комиссионного вознаграждения устанавливается в зависимости от суммы совершаемой сделки или операции. Наряду с этим в практике учета к комиссионным доходам относятся также и доходы от тех видов услуг, плата за которые устанавливается в виде определенной суммы, а также в отдельных случаях в виде сумм, компенсирующих понесенные банком определенные расходы.

Перечень оказываемых современными коммерческими банками услуг постоянно увеличивается. К числу основных банковских услуг, которые образуют комиссионные доходы, относятся следующие виды услуг: расчетно-кассовое обслуживание юридических и физических лиц, предоставление банковских гарантий, банковское обслуживание валютных контрактов клиентов, конверсионные операции, брокерские и депозитарные услуги, операции с пластиковыми картами, лизинговые операции, фарфейтинговые операции, операции доверительного управления, факторинговые услуги, услуги депозитного хранения (предоставление клиентам в аренду специальных сейфов, ячеек и помещений для хранения ценностей и документов) и др.

Большинство российских коммерческих банков предоставляют расчетно-кассовые и другие виды услуг своим клиентам бесплатно, покрывая связанные с этим расходы по этим услугам за счет доходов от размещения привлеченных средств. Плату за такие услуги в виде комиссионного вознаграждения взимает с клиентов только часть региональных банков.

У большинства коммерческих банков происходит увеличение удельного веса комиссионных доходов в общей объеме всех доходов. Это обусловлено тем, что комиссионные доходы более стабильны, чем процентные. В этом направлении действует и уменьшение доходности операций на отечественных финансовых рынках и сокращение уровней процентной маржи. Получение комиссионных доходов почти не сопряжено с рисками потери стоимости вложенных активов (кроме гарантийных операций).

Доходы коммерческих банков от побочной деятельности

Доходы от побочной деятельности банков составляют относительно небольшой удельный вес в структуре доходов коммерческого банка. В состав этой группы доходов включаются доходы от оказания услуг «небанковского» характера: от сдачи в аренду банковских помещений, машин, оборудования, продуктов программного обеспечения и их возможной реализации, возможные доходы от участия в деятельности предприятий и организаций, а также доходы различных подразделений банка, (учебных, маркетинговых, консалтинговых и других подразделений). К числу последних относятся доходы от реализации информационных, рекламных, аудиторских, юридических, компьютерных, телекоммуникационных, маркетинговых, транспортных, охранных и других услуг, оказываемых клиентам банка .

Прочие доходы коммерческого банка

Кроме доходов от основной и побочной деятельности банки получают и некоторые другие доходы, которые относятся к категории прочих доходов:

• доходы по операциям прошлых лет, поступившие или выявленные в отчетном году;
• штрафы, пени, неустойки, взысканные с клиентов;
• оприходование излишков кассы;
• восстановление сумм резервов;
• доходы в виде возврата сумм из бюджета за переплату налогов на прибыль;
• возмещение расходов по охране здания, коммунальных платежей от арендующих организаций;
• другие. Эти доходы по существу являются доходами непредвиденного характера и, как правило, не учитываются при составлении прогнозов доходов банка на предстоящий период.

В основе классификации доходов по порядку учета лежит принятая система учета. В соответствии с действующим планом счетов к 701-му балансовому счету первого порядка открывается семь счетов второго порядка. В основе выделения этих счетов лежит природа дохода, определяемая характером операции или видом инструмента денежного рынка. В соответствии с такой системой учета доходов можно выделить следующие их виды:

• проценты, полученные за предоставленные кредиты;
• доходы, полученные от операций с ценными бумагами;
• доходы, полученные от операций с иностранной валютой и другими валютными ценностями;
• дивиденды полученные;
• доходы по организациям банков;
• штрафы, пени, неустойки полученные;
• другие доходы.

К каждому балансовому счету второго порядка открываются счета аналитического учета, которые позволяют выделить доходы по видам контрагентов (плательщиков), по форме, по степени стабильности. В зависимости от периода, к которому относится получение доходов, они делятся на доходы текущего периода и доходы будущих периодов.

В международной практике и формах отчетности российских банков агрегированный отчет о прибылях и убытках предусматривает классификацию доходов и расходов банка на процентные, комиссионные, др. операционные и непредвиденные. Такое деление позволяет в процессе анализа выявить стабильные и нестабильные источники формирования доходов кредитных организаций. В случае, если доход банка формируется из нестабильных источников (доход от дилинга на валютном рынке, рынке ценных бумаг, межбанковском рынке) рейтинг банка по показателю доходности должен снижаться. Считается, что чем выше доля операционных доходов в валовом доходе банка и устойчивее темпы их роста, тем выше активность банка на денежном рынке (однако, такой вывод следует корректировать с учетом качества полученных отдельных источников дохода) .

Таким образом, источниками доходов коммерческого банка являются различные виды бизнеса. К элементам банковского бизнеса можно отнести: ссудный бизнес, дисконт-бизнес, гарантийную деятельность банка, бизнес с ценными бумагами, бизнес, основанный на приеме вкладов и осуществлении операций по поручению вкладчиков, на корреспондентских отношениях с другими банками, на оказании нетрадиционных банковских услуг.

Совокупность доходов коммерческого банка по форме получения подразделяются на три группы: процентные доходы, комиссионные вознаграждения, прочие виды доходов (штрафы, пени, неустойки, доходы от операций банков по реализации ценных бумаг, дисконтный доход и др.).

Список литературы

1. Базюк, Н.Ю. Управление доходами и расходами в коммерческом банке [Текст] / Н.Ю. Базюк // Интеллектуальный потенциал XXI века: ступени познания. – 2014. – № 25. – С. 183-187.
2. Борисова, М.Ю. Особенности формирования доходов и расходов коммерческих банков [Текст] / М.Ю. Борисова // В сборнике: Идеи молодых - национальное достояние Материалы X Всероссийской научно-практической конференции студентов и магистрантов. – 2015. – С. 46-48.
3. Зарипова, Г. М. Финансы [Электронный ресурс] : учебное пособие / Г. М. Зарипова, И. И. Фазрахманов. - 1-е изд. - [Уфа: Изд-во Juventa, 2012. - 154 с.
4. Мягкова, Т.Л., Мягкова, А.А. Доходы коммерческого банка как основной источник финансового результата коммерческого банка [Текст] / Т.Л.Мягкова, А.А. Мягкова // В сборнике: Экономика и общество в фокусе современных исследований: традиции и инновации Материалы III международной научно-практической конференции. Ответственный редактор: Е.Г. Жулина. – 2015. – С. 100-108.
5. Тимерьянова, Ф.Р. Оценка уровня доходов и расходов коммерческого банка [Текст] / Ф.Р.. 2016. – Т. 1. – № 53. – С. 155-158.

Понятие доходов банка

Главной целью любого коммерческого банка является получение прибыли от осуществления своей деятельности.

Определение 1

Доходы банка – это денежные поступления от банковской деятельности.

Источники формирования дохода банка

Замечание 1

Источниками дохода банка могут быть основная и побочная деятельность . К основной деятельности относят совершение основных банковских операций и оказание банковских услуг. Прочая деятельность банков представлена прочей (непрофессиональной) деятельностью банков, так же приносящая доход.

Комплекс получаемых банком доходов называется валовым доходом. Валовый доход представлен следующими группами доходов:

Операционные доходы. Представляют собой большую долю доходов коммерческого банка. Способ их получения – основная деятельность банков. К данному виду доходов относят следующие категории: процентные и непроцентные доходы, комиссионные, а так же доходы от деятельности на финансовых рынках.

• Процентные доходы. Их относят к доходам, образующимся посредством выдачи кредитов, размещения свободных ресурсов в Центральном банке или других коммерческих банках, инвестиций в ценные бумаги, а так же посредством осуществления факторинговых операций, лизинговых, трастовых и т.д.
• Непроцентные доходы. К данному виду относят комиссионные доходы, доходы от осуществления деятельности на финансовых рынках, от сделок с иностранной валютой.
• Комиссионные доходы. Эти доходы относятся к осуществлению некредитных операций, по-другому их называют – комиссионные услуги коммерческих банков. Доход представлен в виде комиссионного вознаграждения. К комиссионным доходам также можно отнести прибыль от таких услуг, плата за которые устанавливается в форме фиксированной суммы. К таким операциям относят кассовое обслуживание клиентов, операции с банковскими картами, предоставление банком гарантий, конверсионные операции, брокерские операции и другое.
• Доходы от осуществления деятельности на финансовом рынке. К таким доходам можно отнести прибыль от купли-продажи ценных бумаг, валюты, драгоценных металлов и другие.

1. Дополнительные доходы банка. Данный вид доходов составляет малую часть всей совокупности банковских доходов. Дополнительные (или побочные) доходы включают в себя следующие способы получения прибыли:

   • Услуги небанковского характера;
   • Участие в деятельности других юридических лиц;
   • Деятельность банка в роли арендодателя;
   • И другое.

   Коммерческие банки могут получать дополнительные доходы от осуществления деятельности своих вспомогательных служб. Например, если в банке имеется маркетинговая служба, то банк может осуществлять рекламную деятельность для других субъектов экономических отношений. Сюда же можно отнести такие сферы, как: аудит, юриспруденция, охрана и т.д.

   В связи с тем, что законодательно коммерческим банкам запрещено выполнять ряд операций, например, таких как: страхование, производственная деятельность и т.д., то банки создают специализированные подразделения, которые будут ориентироваться непосредственно на небанковских операциях, таким образом, принося банку доход.

   Банки, которые занимают место не только в банковской отрасли, но и в других, имеют хорошие возможности по внедрению в довольно-таки прибыльные отрасли экономики.

   Прочие доходы. К такому виду доходов относят случайные доходы. К ним можно отнести: штрафы, которые взимаются с клиентов (это может быть штраф за просрочку платежа, не предоставления какой-либо документации и т.д.), возврат налоговых сумм из бюджета, расходы на охранные мероприятия, излишки кассы, доходы за прошлые периоды, принятые только в отчетном периоде, коммунальные платежи и т.д.

Доходы - это денежные поступления от производственной и непроизводственной деятельности. Источниками доходов банка являются совершение банковских операций и оказание банковских услуг клиентам, а так же побочная деятельность банка. Совокупность всех доходов банка в отчётном периоде называется валовым доходом.

Валовые доходы банка принято разделять на процентные и непроцентные:

Процентные доходы - полученные банком проценты за: выданные кредиты и займы (банк одновременно может получать и комиссии); депозиты, которые он разместил в других банках, в том числе и в Центральном; по долговым ценным бумагам других эмитентов, приобретённых банком; по лизинговым операциям (банк одновременно получает также лизинговые платежи и комиссии); по другим активным операциям.

К процентным доходам относятся:

• - начисленные и полученные проценты по ссудам в рублевом выражении;
• - начисленные и полученные проценты по ссудам в иностранной валюте.

Структура процентных доходов банка может быть представлена в таком виде:

• - процентные доходы, полученные по межбанковским ссудам;
• - процентные доходы, поступившие по коммерческим ссудам.

Непроцентные доходы - полученные банком доходы от валютообменных операций; операций доверительного управления, долевого участия в деятельности других юридических лиц (полученные банком дивиденды на принадлежащие ему акции или паи таких лиц).

Непроцентные доходы составляют:

• - доходы от инвестиционной деятельности (дивиденды по ценным бумагам, доходы от участия в совместной деятельности предприятий и организаций и пр.);
• - доходы от валютных операций;
• - доходы от полученных комиссий и штрафов;
• - прочие доходы.

Прочие доходы носят случайный характер и составляют незначительную долю в структуре доходов.

К прочим доходам банка можно отнести:

• - доходы, получаемые за информационные, обучающие, консультационные услуги банка;
• - доходы непредвиденного, случайного (нерегулярного) характера:
  • 1. доход от реализации имущества банка (образуется в случае, если рыночная цена такого имущества окажется больше его балансовой оценки; в противном случае получится расход, который будет означать убыток);
  • 2. доходы в виде положительных курсовых разниц от переоценки принадлежащих банку ценных бумаг, валюты, драгоценных металлов и некоторых других активов (образуется в случае, если рыночная цена такого имущества окажется больше его балансовой оценки; в противном случае получится расход, который будет означать убыток);
  • 3. суммы возмещения банку ранее причинённых ему убытков;
  • 4. прибыль прошлых лет, выявленная в отчётном году;
  • 5. доходы от реализации залогов, в своё время полученных банком в обеспечение кредитов;
  • 6. суммы, возвращаемые банку (суммы кредитов, ранее списанных на убытки, налогов, неосновательно удержанных с банка);
  • 7. полученные банком штрафы, пени, неустойки;
  • 8. доходы в виде возврата сумм из бюджета за переплату налога на прибыль;
  • 9. оприходование излишков касс;
  • 10. восстановление сумм резервов.

Основными доходами банка являются процентные доходы по его кредитным операциям, а также различные комиссионные доходы за расчётно-кассовое облуживание клиентов.

Кроме того, банки с целью контроля за доходами составляют следующие финансовые планы: финансовых ресурсов, операционных доходов и расходов, хозяйственных расходов, расходов на сотрудников, коммерческих и административных расходов, капитальных вложений.

Глава 4. Процентные доходы

4.1. Для признания в бухгалтерском учете процентных доходов по операциям предоставления (размещения) денежных средств и драгоценных металлов, по приобретенным долговым ценным бумагам, в том числе векселям, по операциям займа ценных бумаг, а также дохода от предоставления за плату во временное пользование (временное владение и пользование) других активов должны быть одновременно соблюдены условия определенные в абзацах втором - четвертом пункта 3.1 настоящего Положения.

Возникающие по договору репо доходы первоначального покупателя признаются процентными доходами, полученными за предоставление денежных средств.

Возникающие по договору репо доходы первоначального продавца признаются процентными доходами, полученными за предоставление ценных бумаг.

Абзац утратил силу с 1 января 2019 г. - Указание Банка России от 2 октября 2017 г. N 4556-У

4.5. Начисление процентного дохода по операциям предоставления (размещения) денежных средств, включая денежные средства на банковских счетах, в том числе корреспондентских счетах, открытых в других кредитных организациях, размещения драгоценных металлов, по операциям займа ценных бумаг и процентного дохода по приобретенным долговым ценным бумагам, в том числе векселям, совершается в порядке, установленном пунктом 1.6 настоящего Положения.

4.6. В целях настоящего Положения к процентным доходам относится комиссионный доход в виде перечисленных в пункте 2.6 настоящего Положения комиссионных вознаграждений (сборов) по операциям, которые приносят процентный доход.

4.7. Процентные доходы по операциям предоставления (размещения) денежных средств на банковских счетах, в том числе корреспондентских счетах, открытых в других кредитных организациях, отражаются в ОФР по соответствующим символам раздела 1

4.8. Процентные доходы, возникающие по условиям первичного договора на предоставление (размещение) денежных средств, право требования по которому приобретено, но не включенные в объем приобретенных прав требования, признаются в качестве доходов и отражаются в бухгалтерском учете в соответствии с пунктом 4.5 настоящего Положения. Указанные процентные доходы отражаются в ОФР по соответствующим символам раздела 1 "Процентные доходы" части 1 "Процентные доходы, доходы от корректировок и от восстановления (уменьшения) резервов на возможные потери".

4.9. Процентные доходы по приобретенным долговым ценным бумагам, в том числе векселям, начисленные в период до их выплаты эмитентом (векселедателем) либо до выбытия (реализации) долговых ценных бумаг, в том числе векселей, отражаются в ОФР по соответствующим символам раздела 1 "Процентные доходы" части 1 "Процентные доходы, доходы от корректировок и от восстановления (уменьшения) резервов на возможные потери".

4.10. Процентные доходы от операций займа ценных бумаг отражаются в ОФР по соответствующим символам раздела 1 "Процентные доходы" части 1 "Процентные доходы, доходы от корректировок и от восстановления (уменьшения) резервов на возможные потери".

4.11. Комиссионные вознаграждения (сборы), относимые к процентным доходам в соответствии с пунктом 4.6 настоящего Положения, отражаются в ОФР по соответствующим символам раздела 2 "Комиссионные доходы" части 1 "Процентные доходы, доходы от корректировок и от восстановления (уменьшения) резервов на возможные потери".

4.12. Разницы, возникающие между процентными доходами за отчетный период, рассчитанными с применением эффективной процентной ставки, и процентными доходами, начисленными в соответствии с договором, отражаются в ОФР по соответствующим символам раздела 3 "Корректировки, увеличивающие процентные доходы, на разницу между процентными доходами за отчетный период, рассчитанными в соответствии с применением эффективной процентной ставки, и процентными доходами, начисленными без применения эффективной процентной ставки" части 1 "Процентные доходы, доходы от корректировок и от восстановления (уменьшения) резервов на возможные потери" и раздела 5 "Корректировки, уменьшающие процентные доходы, на разницу между процентными доходами за отчетный период, рассчитанными в соответствии с применением эффективной процентной ставки, и процентными доходами, начисленными без применения эффективной процентной ставки" части 3 "Процентные расходы, расходы от корректировок и расходы по формированию резервов на возможные потери".

4.13. Если процентный доход от размещения драгоценных металлов на обезличенных металлических счетах происходит в формах, указанных в пункте 1.2 настоящего Положения, на счетах по учету процентных доходов отражается начисленный в иностранной валюте рублевый эквивалент суммы соответствующей иностранной валюты по официальному курсу , а по процентным доходам, начисленным драгоценными металлами в натуральной форме, отражается рублевый эквивалент соответствующего количества драгоценного металла по учетной цене на дату признания дохода.

Процентные доходы от размещения драгоценных металлов (на обезличенных металлических счетах и в натуральной форме) отражаются в ОФР как процентные доходы по прочим размещенным средствам по соответствующим символам раздела 1 "Процентные доходы" части 1 "Процентные доходы, доходы от корректировок и от восстановления (уменьшения) резервов на возможные потери". Указанные процентные доходы отражаются в ОФР в графе 5 .

4.15. Разница, возникающая в случае, когда цена продажи выпущенных долговых ценных бумаг при их первоначальном размещении (выпуске) превышает их номинальную стоимость, отражается в ОФР как премия, уменьшающая процентные расходы, по соответствующим символам раздела 6 "Премии, уменьшающие процентные расходы" части 1 "Процентные доходы, доходы от корректировок и от восстановления (уменьшения) резервов на возможные потери".

1. Курс лекций по Хозяйственному праву

   Реферат >> Государство и право

   Курс лекций по хозяйственному праву. 1.1.Сущность и роль... является коммерческая организация ; 2) коммерческая организация должна осуществлять деятельность по продаже товаров, выполнению работ, оказанию услуг; 3) деятельность коммерческой организации ...

2. Курс лекций по аудиту (3)

   Реферат >> Бухгалтерский учет и аудит

   Курс лекций по аудиту... организациях : 1)по организационно-правовой форме - ОАО, государственные предприятия. 2)по виду деятельности - банки , страховые организации ... рекомендации по операциям, которые противоречат законодательству. 4.Хранить коммерческую тайну...

3. Организация кредитования физических лиц в коммерческом банке

   Дипломная работа >> Банковское дело

   T = 17, К = 0,8, курс доллара США = 23,9651 руб... Банком России Методических рекомендаций об организации работы коммерческих банков по ... М.: Инфра-М, 2003. Пещанская И, В. Организация деятельности коммерческого банка . - М,: Инфра-М, 2001,Поморина М.А. ...

4. Курс лекций по Страхованию ответственности

   Реферат >> Банковское дело

   124 с. Содержит курс лекций по дисциплине «Страхование ответственности» ... неустойку контрагенту (например, банку ) по договору, а ответственность... лицам, срок деятельности организации , место строительства, ... сведений, составляющих коммерческую , банковскую или...

5. Курс лекций по Экономической теории (7)

   Реферат >> Экономическая теория

   Услуга адвоката, и лекция в университете, и... организации про­изводства. ­Предпринимательская способность - особый вид человеческого капитала, представленного деятельностью по ... страны», «валютный курс» и т.п. Во- ... дисконта), по которой коммерческие банки могут...