Доходность негосударственных пенсионных фондов. Риа рейтинг Надежность негосударственных пенсионных фондов

Первые 9 месяцев 2015 года стали достаточно напряженными для рынка пенсионных накоплений. Негосударственные пенсионные фонды (НПФ) постепенно встраивались в рамки новых более жестких требований к их деятельности, продолжалось акционирование фондов и работа по вступлению в систему гарантированного страхования пенсионных накоплений. Вместе с тем, на рынке началась достаточно активная расчистка - лицензий за невыполнение требований Банка России лишилось сразу целая группа НПФ, что в целом только подтвердило необходимость ужесточения контроля за этим сегментом финансового рынка, однако вызвало и определенный рост недоверия к НПФ со стороны граждан.

Пенсионные фонды столкнулись и с экономическими проблемами - неблагоприятная конъюнктура усложнила фондам возможности по обеспечению положительной доходности накоплений, одновременно повысив риски инвестирования пенсионных средств. Кроме того, добавила сложностей рынку «заморозка» накоплений на 2016 и ожидание ее продления на 2017 год. Это привело к усилению негативных ожиданий относительно будущего современной пенсионной системы и ограничило среднесрочный ресурсный потенциал негосударственных пенсионных фондов.

Активы НПФ в январе-сентябре 2015 года продемонстрировали существенный рост в результате поступления части «замороженных» ранее пенсионных накоплений граждан. После роста на 62% в 2013 году и на 4% в 2014 году, за первые 9 месяцев 2015 года объемы пенсионных накоплений НПФов выросли на 49%, достигнув 1687,2 миллиарда рублей. Причем весь рост пришелся на второй квартал года. Число застрахованных при этом увеличилось на 21% до 26,7 миллиона человек. Состав крупнейших НПФ на также несколько изменился. Об этом свидетельствуют результаты рейтинга негосударственных пенсионных фондов (НПФ) по размеру пенсионных накоплений по итогам 9 месяцев 2015 года , подготовленного экспертами РИА Рейтинг на основе данных Банка России.

В 2015 году в рейтинге НПФ на лидирующие позиции вышел НПФ Сбербанка с балансовой стоимостью накоплений на конец сентября 2015 года в размере 240,3 миллиарда рублей. Следует отметить, что выход на первое место НПФ Сбербанка во многом обусловило то, что по итогам января-сентября 2015 года именно НПФ Сбербанка стал крупнейшим получателем поступивших за этот период на рынок пенсионных средств. На втором месте располагается «НПФ ЛУКОЙЛ-ГАРАНТ» с пенсионными накоплениями на уровне 212,2 миллиарда рублей, на третьем НПФ «Будущее» (ранее НПФ «БЛАГОСОСТОЯНИЕ ОПС») - с 159,7 миллиарда рублей. В первую пятерку по размеру пенсионных накоплений вошли также НПФ «РГС» и НПФ «ГАЗФОНД пенсионные накопления». На первые пять крупнейших фондов по итогам квартала пришлось 50,5% всех пенсионных накоплений, на первые десять фондов - 76,0%. Это подтверждает наблюдающуюся в этом году тенденцию к концентрации рынка и сокращению числа НПФ. Еще на начало года доли пяти и десяти крупнейших НПФ составляли 43% и 69% соответственно.

Самую высокую доходность инвестирования средств пенсионных накоплений в январе-сентябре 2015 года, согласно данным Банка России, продемонстрировали НПФ «Сибирский капитал» - 22,5% доходности с начала года, а также НПФ «Профсоюзный негосударственный пенсионный фонд «Гарант-Проф» (21,9%) и НПФ «Башкортостан» (21,0%).

Среди 10 крупнейших НПФ доходность свыше 10% за январь-сентябрь продемонстрировали НПФ «Промагрофонд» (17,3% - лучший показатель доходности среди лидеров рынка), «КИТФинанс НПФ» (14,9%), НПФ «ГАЗФОНД пенсионные накопления» (13,5%), а также НПФ ВТБ Пенсионный фонд (12,6%) и НПФ Сбербанка (12,5% доходности). Средняя доходность по рынку составила 11,1% Ниже инфляции в 10,4% за квартал доходность наблюдалась у 29 фондов из 77 попавших в рейтинг. Для сравнения, в январе-сентябре 2014 года средняя доходность НПФов составляла 4,7% при инфляции в 6,3%.

По размеру пенсионных резервов по итогам января-сентября 2015 года на первом месте остается НПФ «ГАЗФОНД» с 336,8 миллиарда рублей резервов. В первой тройке также НПФ «БЛАГОСОСТОЯНИЕ» и НПФ «Транснефть». Наибольшую доходность размещения средств пенсионных резервов с начала года продемонстрировали НПФ «Традиция» (31.5%), НПФ «Оборонно-промышленный фонд им. В.В.Ливанова» и «КИТФинанс НПФ».

По числу застрахованных лиц по итогам первых 9 месяцев 2015 года в лидеры вышел НПФ Сбербанка с 3082 тысячами человек, далее следуют НПФ ЛУКОЙЛ-ГАРАНТ» (3050 тысяч человек), НПФ «РГС» (2370 тысяч человек), а также НПФ «Будущее» и КИТ Финанс НПФ.

Для справки:

РИА Рейтинг - это универсальное рейтинговое агентство медиагруппы МИА «Россия сегодня» , специализирующееся на оценке состояния компаний, регионов, банков, отраслей и кредитных рисков. Основными направлениями деятельности агентства являются: присвоение кредитных рейтингов и рейтингов надежности банкам, предприятиям, регионам, муниципальным образованиям, страховым компаниям, ценным бумагам, другим экономическим объектам; экономические исследования в финансовом, корпоративном и государственном секторах.

МИА «Россия сегодня» - международная медиагруппа, миссией которой является оперативное, взвешенное и объективное освещение событий в мире, информирование аудитории о различных взглядах на ключевые события. РИА Рейтинг в составе МИА «Россия сегодня» входит в линейку информационных ресурсов агентства, включающих также: РИА Новости , Р-Спорт , РИА Недвижимость , Прайм , ИноСМИ . МИА «Россия сегодня» лидирует по цитируемости среди российских СМИ и наращивает цитируемость своих брендов за рубежом. Агентство также занимает лидирующее положение по цитируемости в российских социальных сетях и блогосфере.

РИА Рейтинг - 24 июн. Начало 2015 года не внесло ясности относительно дальнейшего развития негосударственной пенсионной системы. В условиях «заморозки» накопительной части пенсий большинство НПФ в начале года сосредоточилось на решении юридических аспектов перехода к новым организационно-правовым и экономическим требованиям, предъявляемым к фондам. В итоге переходное состояние пенсионной системы, а также непростая экономическая конъюнктура, существенно отразились на результатах пенсионного рынка. Активы НПФ в I квартале 2015 года практически не изменились. После роста на 62% в 2013 году и на 4% в 2014 году, за первый квартал 2015 года объемы пенсионных накоплений НПФов выросли на 1.6%, достигнув 1146.9 миллиарда рублей. Число застрахованных при этом сократилось на 0.1% до 22.04 миллиона человек. Состав крупнейших НПФ на рынке остался фактически тем же. Об этом свидетельствуют результаты рэнкинга негосударственных пенсионных фондов (НПФ) по итогам I квартала 2015 года , подготовленного на основе данных Банка России.

По размеру пенсионных накоплений в рэнкинге НПФ, как и на начало года, лидирует «НПФ ЛУКОЙЛ-ГАРАНТ» с балансовой стоимостью накоплений на конец I квартала 2015 года в размере 152.5 миллиарда рублей. На втором месте располагается НПФ «БЛАГОСОСТОЯНИЕ ОПС» с пенсионными накоплениями на уровне 111.4 миллиарда рублей, на третьем - НПФ Сбербанка с 76.0 миллиарда рублей. В первую пятерку по размеру пенсионных накоплений вошли также НПФ электроэнергетики и НПФ «РГС». На первые пять крупнейших фондов по итогам квартала пришлось 43% всех пенсионных накоплений, на первые десять фондов как и на начало года - 69%.

Самую высокую доходность инвестирования средств пенсионных накоплений в I квартале 2015 году, согласно данным Банка России, продемонстрировали НПФ «Империя» - 23.9% доходности с начала года, а также НПФ «Негосударственный Сберегательный Пенсионный Фонд» (23%) и НПФ «Образование и наука» (21.7%).

Среди 10 крупнейших НПФ доходность свыше 10% за квартал продемонстрировали НПФ «Промагрофонд», НПФ «Наследие», КИТ Финанс НПФ и НПФ «ГАЗФОНД пенсионные накопления». Средняя доходность по рынку составила 7.3%. Ниже инфляции в 7.4% за квартал доходность наблюдалась у 36 фондов из 87 попавших в рейтинг.

Согласно результатам рэнкинга , по размеру пенсионных резервов по итогам I квартала 2015 года на первом месте остается НПФ «ГАЗФОНД» с 328.5 миллиарда рублей резервов. В первой тройке также НПФ «БЛАГОСОСТОЯНИЕ» и НПФ «Транснефть». Наибольшую доходность размещения средств пенсионных резервов с начала года продемонстрировали НПФ «Солнце. Жизнь. Пенсия.», НПФ «Сберегательный» - более 30%, а также НПФ «Сибирский сберегательный» и НПФ «Казанский вертолетный завод» - более 20%.

По числу застрахованных лиц по итогам квартала по-прежнему лидирует «НПФ ЛУКОЙЛ-ГАРАНТ» с 2481 тысячами человек, далее следуют КИТ Финанс НПФ, НПФ «БЛАГОСОСТОЯНИЕ», НПФ «Промагрофонд», а также НПФ «РГС».

25.09.2015 12:51

КРАТКИЙ ОБЗОР ОТРАСЛИ ПЕНСИОННОГО СТРАХОВАНИЯ ПО ИТОГАМ АВГУСТА 2015 г.

Август традиционно считается наименее насыщенным месяцем в информационном году. Наступление «золотой поры» сезона отпусков нашло свое отражение и в информационном сопровождении рынка пенсионного страхования. Средний показатель сжатия упоминаемости НПФов в российских СМИ составил 10%. Ключевыми темами отрасли, вызвавшими наибольший интерес в СМИ, стали:

●Центральный банк России аннулировал лицензии у семи негосударственных пенсионных фондов, входивших в группу собственника банковской группы «Российский кредит» А.Мотылева. Это АО НПФ «Солнце. Жизнь. Пенсия», АО НПФ «Адекта-Пенсия», НКО НПФ «Уралоборонзаводский», АО НПФ «Защита будущего», АО НПФ «Солнечное время», АО НПФ «Сберегательный Фонд Солнечный берег» и АО НПФ «Сберегательный». Организации не имеют права заниматься работой с пенсионными накоплениями граждан, все договоры граждан с ними также считаются прекращёнными. Клиентами НПФ, чьи лицензии были аннулированы, являются почти 1,4 млн человек. Средства клиентов данных фондов до 30 октября 2015 года будут перечислены в ПФР. Он же будет выплачивать им уже назначенную накопительную пенсию.

●Минфин направил в правительство доклад об эффективности инвестирования пенсионных накоплений, в котором расписал, куда негосударственные пенсионные фонды вложили накопления граждан, поступившие в 2015 году, какой объем средств работает на реальный сектор экономики и какая часть капитала российских банков принадлежит фондам. Документ подготовлен совместно с Минэкономразвития, Минтруда и Банком России. По данным Минфина, на 1 июля 2015 года объем пенсионных накоплений составлял 3,6 трлн руб., из которых 1,9 трлн руб. находилось в ВЭБе, а 1,7 трлн руб. - в НПФ. За второй квартал накопления в НПФ увеличились на 564,6 млрд руб., в основном за счет перевода из Пенсионного фонда России накоплений граждан, которые в 2013-2014 годах решили сменить фонд. В докладе отмечается, что за второй квартал 2015 года НПФ вложили 128,8 млрд руб. в ценные бумаги компаний реального сектора экономики. Из них 112,9 млрд руб. - в инфраструктурные проекты. Вложения ВЭБа за тот же период в инфраструктуру и реальный сектор составили 60,1 млрд руб.

●ЦБ РФ опубликовал данные о доходности от управления пенсионными накоплениями 20 крупнейших негосударственных пенсионных фондов. По данным мегарегулятора, в первом полугодии 2015 года доходность крупнейших НПФов составила от 4,72% до 27,08% годовых. Наибольшую доходность от управления пенсионными накоплениями за 6 месяцев 2015 года показал НПФ «Доверие» - 27,08% (под его управлением находится 33,686 млрд рублей накоплений), на втором месте - НПФ «Европейский пенсионный фонд» - 23,29% (58,554 млрд рублей), на третьем месте - НПФ «Регионфонд» - 20,60% (13 млрд рублей пенсионных накоплений). Худшие результаты у НПФ «Солнце.Жизнь.Пенсия» и НПФ «Сберегательный фонд Солнечный берег», входящих в группу экс-банкира А.Мотылева. Лидер рынка пенсионных накоплений НПФ Сбербанка показал доходность за 6 месяцев на уровне 12,7% годовых, НПФ «Лукойл-Гарант» (210 млрд рублей) - 8,88%, НПФ «Будущее» (155,178 млрд рублей) - 6,07%. Глава Национальной ассоциации негосударственных пенсионных фондов Константин Угрюмов отметил, что 61 НПФ (75% рынка) обыграли инфляцию, 42 из которых показали доходность выше доходности расширенного портфеля Внешэкономбанка - 12,2%.

●Банк России опубликовал структуру инвестиционного портфеля негосударственных пенсионных фондов (НПФ) на 31 июля 2015 года. Согласно данным регулятора, всего фонды держали на банковских депозитах и расчетных счетах банков и брокеров 606,7 млрд руб., или 35,4% портфеля пенсионных накоплений. В мае 2015 в эти инструменты было вложено 786 млрд руб. (46,8%). Снятые с депозитов деньги фонды вложили в корпоративные облигации и акции: вложения в акции выросли с 132,4 млрд до 172,6 млрд руб., в облигации - с 517,1 млрд до 655 млрд руб. Доля средств пенсионных накоплений, размещенных в облигации, в июне-июле увеличилась с 30,8 до 38,2%. Объем пенсионных накоплений, вложенных в суверенные долги РФ, вырос только на 1 п.п., до 82,9 млрд руб. Рост инвестиций в корпоративный сектор связан с притоком новых денег в фонды. По итогам второго квартала НПФы получили 564,6 млрд руб. пенсионных накоплений. Это накопления граждан, которые в 2013-2014 годах решили перевести свои деньги из государственного ПФР в частные пенсионные фонды. Новые накопления получили только 24 фонда, которые к 1 марта 2015 года успели войти в систему гарантирования пенсионных накоплений. Вложения фондов в реальный сектор выросли и благодаря новым выпускам облигаций, которые в последние месяцы размещали крупные компании.

●Минфин, Минэкономразвития и Банк России поддержали идею продлить срок, в течение которого граждане могут выбирать между накопительной и распределительной пенсиями. Минфин «концептуально поддержал» инициативу продлить срок выбора между пенсиями на два года и уже направил в правительство доклад с этим предложением. Вероятнее всего, «молчунам» дадут время еще подумать, прежде чем переведут их накопительную пенсию на выплаты действующим пенсионерам. В условиях санкций банковская система ощущает недостаток западного капитала, и банки рассчитывают за счет средств НПФ увеличить объемы кредитования реального сектора экономики. В сложившейся ситуации средства НПФ - источник долгосрочных ресурсов для развития экономики.

●В середине июля министерство финансов выступило с инициативой, предусматривающей новый порядок вознаграждения негосударственных пенсионных фондов. Согласно предлагаемым поправкам, фонды должны получать прибыль в размере 1% от своего портфеля независимо от того, смогли они заработать деньги для будущих пенсионеров или нет. В августе развернулась широкая дискуссия вокруг законопроекта. Так, например, депутат А.Исаев отметил, что поправки, предложенные ведомством, снимают с фондов все риски. НПФ могут даже ничего не делать, они в любом случае получат для себя прибыль. В сегодняшней непростой экономической ситуации, когда курсы валют ведут себя непредсказуемо, фондовый рынок лихорадит, найти подобную «золотую жилу» удается не каждому». Депутат также обратил внимание на то, что продвигая эту «сомнительную схему», Минфин предлагает отказаться от индексации пенсий на уровень инфляции. «То есть пенсионеры, по логике ведомства, должны затянуть пояса, а НПФ будут благоденствовать. Таким образом, может произойти инверсия социального государства, когда поддержку получают не пенсионеры, а пенсионные фонды, причем работающие в убыток». А.Исаев выразил надежду на то, что социальный блок правительства, резко выступающий против данных предложений Минфина, сумеет доказать пагубность мер, ставящих под угрозу судьбу пенсионной реформы и накоплений миллионов россиян ради выгоды отдельных лиц».

●По итогам августа лишь 29 НПФ из более 100 работавших ранее вошли в систему гарантирования сохранности пенсионных накоплений, это: НПФ «ГАЗФОНД пенсионные накопления», НПФ Сбербанка, НПФ «Промагрофонд», «КИТФинанс НПФ», НПФ «БУДУЩЕЕ», НПФ «Наследие», НПФ электроэнергетики, НПФ «ЛУКОЙЛ-ГАРАНТ», НПФ «РЕГИОНФОНД», НПФ РГС, НПФ «Телеком-Союз», НПФ «СтальФонд», НПФ «Доверие», НПФ «Европейский пенсионный фонд», НПФ «Владимир», МНПФ «БОЛЬШОЙ», «Национальный НПФ», НПФ ВТБ Пенсионный фонд, НПФ УРАЛСИБ, НПФ «Райффайзен», НПФ «Социум», НПФ «Русский Стандарт», НПФ «Магнит», НПФ Согласие, Оренбургский НПФ «Доверие», НПФ «Сургутнефтегаз», НПФ «НЕФТЕГАРАНТ», МНПФ «АКВИЛОН», НПФ «Стройкомплекс».

Для того, чтобы помочь будущим пенсионерам с выбором негосударственного пенсионного фонда для инвестирования накопленных средств, Центр изучения пенсионной реформы составил медирейтинг крупнейших НПФов. Рейтинг был составлен на основе анализа сообщений СМИ при помощи информационно-аналитической системы, содержащей более 26 тысяч источников. Поисковые запросы дополнительно проверялись при помощи систем «Яндекс.Новости» и «Новости Google». Хронологические границы анализа – 1 августа 2015-31 августа 2015 года. Отбор НПФ для анализа был произведен на основе составленного рейтинговым агентством «РИА Рейтинг» рэнкинга негосударственных пенсионных фондов по итогам I полугодия 2015 года по размеру пенсионных накоплений - специалистами Центра был проанализирован массив сообщений с упоминаниями НПФ, вошедших в ТОП-30 рэнкинга от «РИА Рейтинг». Ранжирование результатов было осуществлено по количественному принципу – в ТОП медиарейтинга Центра изучения пенсионной реформы вошли НПФ, попавшие в фокус внимания СМИ и собравшие наибольшее количество упоминаний. В качестве дополнительного показателя, отражающего качественные характеристики медиапозиционирования, в медиарейтинг был включен индекс конфликтогенности информационного поля, рассчитанный по методологии специалистов ЦИПРа .

Условные обозначения:

Красным цветом в таблице обозначены НПФы, индекс конфликтогенности инфополя которых находится в отрицательных значениях. Например, значение индекса конфликтогенности для наиболее упоминаемого по итогам августа НПФ «Солнце. Жизнь. Пенсия» составило -0,41636, что связано с отзывом лицензии у аффилированной с группой А.Мотылева финансовой организации Центробанком. Желтым цветом помечены значения индекса ЦИПРа, находящиеся в среднем

диапазоне (значение индекса конфликтогенности ЦИПРа находится в значениях <1), маркированные зеленым значения означают высокую долю позитивных публикаций в общей структуре информационного поля. Так, например, наибольшее значение индекса ЦИПРа получил НПФ «Промагрофонд» (значение индекса +0,35897) – почти 35% упоминаний финансовой организации в августе были позитивными, при этом негатива в структуре информационного поля выявлено не было.

Дополнительно зеленым цветом в медиарейтинге были маркированы негосударственные пенсионные фонды, включенные в реестр негосударственных пенсионных фондов - участников системы гарантирования прав застрахованных лиц Агентства по страхованию вкладов. Напомним, что в 2013 году Правительством РФ был принят закон №422-ФЗ «О гарантировании прав застрахованных лиц в системе обязательного пенсионного страхования», в соответствии с которым с накоплениями россиян должны работать только те НПФы, которые прошли проверку Центробанком и по которым регулятор вынес положительное заключение о соответствии НПФа требованиям к участию в системе гарантирования прав застрахованных лиц. Такие финансовые организации заносятся в реестр фондов-участников Агентства по страхованию вкладов. Те НПФ, которые ЦБ не допустит в систему гарантирования в силу несоответствия установленным требованиям, должны будут вернуть в Пенсионный фонд России накопления своих клиентов.

Показатель представляет собой десятичную дробь и отражает соотношение позитивных, негативных и нейтральных сообщений в структуре информационного поля.

По данным ПФРФ сегодня у нас в стране пенсионные накопления формируют 80,7 млн человек. Из них в негосударственных пенсионных фондах (НПФ) - 31 млн. граждан, в частных управляющих компаниях (УК) - 0,5 млн. граждан , в государственной управляющей компании (ГУК) «Внешэкономбанк» - 49,3 млн. граждан.

Те, кто решил формировать накопительную пенсию, могут сделать это через:

1. Пенсионный фонд РФ, выбрав либо управляющую компанию (УК), отобранную по конкурсу (с которой ПФР заключил договор доверительного управления средствами пенсионных накоплений), либо один из инвестиционных портфелей государственной управляющей компании (ГУК) - Внешэкономбанк.
2. Негосударственный пенсионный фонду (НПФ), осуществляющий деятельность по обязательному пенсионному страхованию.

Последствия формирования накопительной пенсии в управляющих компаниях (УК) с анализом их доходности мы подробно . П роанализируем второй вариант формирования накопительной пенсии, когда гражданин доверяет ее формирование одному из НПФ. Для этого используем официальные данные, размещенные на сайте Центробанка РФ в разделе "Основные показатели деятельности негосударственных пенсионных фондов по обязательному пенсионному страхованию". Анализ проведем только для тех НПФ, которые на май 2016 г. включены в "Реестр негосударственных пенсионных фондов — участников системы гарантирования прав застрахованных лиц" .

Критерием для составления рейтинга мы выбрали доходность , которую НПФ показали (по данным ЦБ) в период с 2013 по 2015 г. Достоверной официальной информации о доходности НПФ за более ранние периоды, к сожалению нет. Цифры, которые приводят о своей доходности сами НПФ нельзя принимать всерьез, поскольку они носят рекламный и агитационных характер и часто ничего общего с действительностью не имеют.

Цифры доходности 37 НПФ в 2013, 2014 и 2015 годах (доходность от инвестирования средств пенсионных накоплений) приведены в левой части (первые три колонки). На основе этих данных рассчитана правая часть таблицы с обобщенными среднегодовыми значениями показателей доходности. Это позволило сравнить НПФ между собой, а также сопоставить их доходность с уровнем инфляции и индексации страховых пенсионных капиталов в ПФРФ. П олные расчеты приведены в приложении . Результаты рейтинга показаны на диаграмме.

Как видно, только 9 НПФ из 37 (24% общего числа) сумели преодолеть инфляцию, среднегодовой уровень который за последние три года составлял 8,6%. А "обойти" уровень индексации страховых пенсионных капиталов в ПФРФ удалось лишь одному из них - "Европейскому пенсионному фонду".

Значит ли это, что лучшим из НПФ удалось уберечь накопительные пенсионные капиталы граждан от обесценивания и что размещать там свои пенсионные капиталы стало не менее выгодно, чем формировать страховую пенсию? Совсем нет. Существует один важный "нюанс" о котором умалчивают. НПФ, демонстрируя свою эффективность. А именно - из полученного инвестиционного дохода будущим пенсионерам достается только 70-80%. Дело в том, что от 20 до 30% дохода уходит на оплату услуг управляющих компаний, с которыми НПФ заключил договора об инвестировании средств пенсионных накоплений, на оплату услуг спецдепозитария и на "содержание "самого НПФ. В итоге, по оценкам экспертов и аналитиков на пенсионных счетах граждан останется только 70-80% полученного дохо да. С учетом этого обстоятельства картина кардинально меняется и показывает, что формировать накопительную пенсию в НПФ менее выгодно, чем страховую пенсию в НПФ. Диаграмма ниже иллюстрирует реальную среднегодовую "доходность" на пенсионных счетах граждан, формирующих накопительную пенсию в НПФ. Как видно, с позиции рядовых "вкладчиков" ни один из НПФ не "победил" не только ПФРФ, но и инфляцию своим уровнем доходности от инвестирования средств пенсионных накоплений.

Общую картину сопоставимой доходности инвестирования средств пенсионных накоплений негосударственными пенсионными фондами с уровнем инфляции и индексации страховых пенсионных капиталов в ПФРФ, иллюстрируют диаграммы ниже. Верхняя показывает публично декларируемую доходность НПФ, нижняя - реальную доходность для участников накопительной пенсионной системы - граждан, разместивших в НПФ свои пенсионные накопления.

ейтинговая таблица

* Данные ЦБ РФ

** Рассчитано на основе данных ЦБ РФ

НПФы предлагают своим клиентам прекрасные условия, в связи с чем их популярность возрастает с каждым годом. В связи с этим многих потенциальных клиентов интересует вопрос выбора, а также поиск официального рейтинга с 10 лучшими вариантами по итогам года.

Почему выбирают именно неофициальные компании?

Среди преимуществ можно выделить такие позиции, как: стабильный и долгосрочный доход. Так же к положительным моментам стоит отнести и невысокие платежи, которые без большого ущерба своему кошельку может сделать участник программы, минимальные риски и простая схема работы, прозрачность финансовых действий, отчет, который предоставляется во всех подробностях.

Для удобства выбора постоянно проходит анализ деятельности компаний, на основании чего и составляются рейтинги. Для проведения анализа берутся такие показатели, как:

1. объем пенсионных накоплений,
2. количество участников,
3. какой уровень надежности и доходности предлагается гражданам,
4. предоставляемые гарантийные обязательства и важные показатели условий договора.

Мы рекомендуем вам обращать внимание сразу на совокупность этих параметров, но в первую очередь обращать внимание нужно на объем накоплений. Именно эта цифра определяет запас накоплений организации, из которых не только складывается уровень платежеспособности, но и капитал, из которого производятся выплаты пенсионерам.

Перед вами лучшая десятка по объему средств. Для вашего удобства, мы расставим организации в порядке убывания:

• Сбербанк ,
• ЛУКОЙЛ-ГАРАНТ ,
• БУДУЩЕЕ ,
• ГАЗФОНД пенсионные накопления,
• ВТБ Пенсионный фонд ,
• КИТ Финанс,
• НПФ электроэнергетики ,
• Промагрофонд ,
• Доверие.

Безусловным лидером по объему своих накоплений является НПФ Сбербанка (около 370 млрд. руб, свыше 5 млн клиентов), который намного опередил других участников списка. Он был создан одним из первых в нашей стране (в 1995 году).

Также для многих важна доходность , ведь именно от этого процента будет зависеть напрямую размер вашей пенсии. Если исходить из этого параметра, то перечень лидеров будет немного другим:

• Промагрофонд
• ГАЗФОНД
• КИТ Финанс
• Алмазная осень
• Оборонно-промышленный фонд им. В.В. Ливанова
• Первый промышленный альянс
• Гефест
• Сургутнефтегаз
• АКВИЛОН.

При выборе компании будьте внимательны, каждому из них также присваивается буквенный эквивалент.

• Е — в процессе ликвидации (или отозвана лицензия)
• D — компания банкрот
• C — случалось невыполнение обязательств
• C+ — большая вероятность отзыва лицензии
• C++ — очень большая возможность потери лицензии, банкротства, невыполнения обязательств
• B — низкий уровень надежности
• B+ — невысокая надежность, возможны проблемы, связанные с выплатами
• B++ — удовлетворительный уровень
• A — высокая степень надежности
• A+ — очень надежен
• A++ — исключительно надежен, успешное сотрудничество с клиентами даже при колебаниях на рынке.

Обратите внимание , что сейчас рейтинг составлен по результатам деятельности, которые были известны по итогам декабря 2016 года. На текущий год данные будут предоставлены также в конце декабря. Подводя итоги, можно утверждать, что самые главные показатели при выборе фонда — доходности, число клиентов, рейтинг надежности и объем накоплений.