Позиционный трейдинг. Позиционный трейдинг, кому подойдет? Стратегия позиционной торговли на реальном рынке

Правильное понимание позиционного трейдинга позволит вам добавить в свой арсенал весомую стратегию для работы на любых финансовых рынках.

Содержание статьи:

Прежде чем приступать к торгам, следует разобраться с основными ключевыми понятиями: что такое позиционный трейдинг, как он отличается от свинг-трейдинга и в чем заключается его стратегия.

Что такое позиционная торговля простыми словами и с примерами

Позиционная торговля – это работа по тренду на долгосрочной основе, на графиках, охватывающих большие временные масштабы. Для ее осуществления нередко применяется фундаментальный и технический анализ. Позиционный трейдинг подходит для всех типов рынка: акций, товаров, Форекс.

Вот как охарактеризовала позиционную торговлю Википедия:

Позиционный трейдер (краткосрочный)- совершает сделки с длительностью в несколько дней, закрывает все позиции перед периодами уменьшения ликвидности (праздниками, летними каникулами и т. п.)

Позиционная торговля существует с момента появления первых спекулянтов, когда людям не были доступны графики с малыми временными интервалами, а обновление котировок производилось всего несколько раз за день вручную на доске в брокерских конторах. В подобных условиях выгоднее было торговать в долгосрочной перспективе и удерживать позицию.

На сегодняшний день позиционная стратегия применяется на фондовом рынке, так и на Форекс, при этом позиционных трейдеров часто отождествляют с инвесторами, но это не совсем верно. Необходимо понимать отличие данного стиля от других:

Таким образом, позиционный трейдинг - это самостоятельный стиль, значительно отличающийся от других. Участники рынка могут использовать этот подход для удерживания краткосрочных и долгосрочных позиций. Его плюсы:

1. Не учитывает небольшие ценовые изменения, то есть не требует постоянного мониторинга ситуации;
2. Нет необходимости все время находиться около компьютера. В позиционной стратегии самое главное – это глубокий и тщательный анализ, на основе которого принимается дальнейшее решение;
3. За открытой позицией просто необходимо наблюдение, если имеет место ситуация, которая может изменить положение или цену.

Стратегия позиционной торговли на реальном рынке

Стратегия позиционной торговли – это анализ дневных, недельных и ежемесячных таймфреймов; удержание открытой позиции минимум от несколько дней до месяца.

Позиционный трейдинг простыми словами – это осмысленный и взвешенный вход в сделку, основанный на удержании позиции в тренде.

Каждая стратегия подразумевает под собой наличие определенных базовых правил, для позиционной торговли характерны следующие:

• Сигналом для входа в позицию служит начало тренда на крупном таймфрейме (с периодом от 1 дня или 1 недели);
• Выход из сделки осуществляется только при наличии достаточных оснований об окончании тренда.

Простейшей идеей и интерпретацией такой стратегии является фраза «купи и держи », часто применимая к долгосрочным инвесторам в акциям крупных компаний (голубым фишкам).

Рассмотрим небольшой пример позиционной торговли акциями розничной сети «Магнит».

Как видите, цена находится в сильном восходящем тренде в течение нескольких лет, что явилось бы удачным случаем для длительного удержания позиции. Техническим сигналом для входа в позицию служит выход из консолидации в конце 2012 года. До начала 2014 года цена неуклонно растёт, обновляя максимумы. Лишь в марте появляется серьёзная просадка цены вниз, которая пробивает трендовую линию и сильные уровни поддержки. В этот момент большинство позиционных трейдеров закрывают свои сделки, так как появляется явный признак того, что тренд заканчивается.

Итогом сделки мог стать 120% рост, если трейдинг ведется с кредитным плечом 1:20, то можно было увеличить капитал в более чем 40 раз, всего одной сделкой.

В плане технических инструментов позиционная торговля подразумевает применение:

• трендовых каналов;
• уровней поддержки и сопротивления;
• скользящих средних, в особенности, с 200-дневным периодом.

Основной задачей является определение сильного глобального движения, поэтому применяется анализ новостей и фундаментального фона. Тем не менее, новости не имеют определяющего значения в позиционном трейдинге, а служат лишь подтверждением технических сигналов.

Опрос: Какой тип трейдинга вы предпочитаете?

Poll Options are limited because JavaScript is disabled in your browser.

Позиционную торговлю 17%, 24 голоса

Отличие от инвестирования

Под позиционным трейдингом понимается относительно длительное удержание сделки по направлению глобального тренда.

Ошибочно полагать, что позиционный трейдинг похож на инвестиции в распространённом понимании. Рассмотрим их основные различия:

• трейдинг в качестве основного источника подразумевает доход от выгодной перепродажи актива (акций, фьючерсов, валюты), а инвестирование не меньшее значение отдаёт пассивному доходу (дивидендам, ежемесячным выплатам);
• инвесторы полагаются на фундаментальный анализ актива (показатели деятельности компании, перспективы роста бизнеса), а трейдер больше ориентируется на графики, используя экономические показатели лишь для подтверждения;
• доходность часто рассчитывается по итогам года, а успешный инвестор может ожидать итоговых результатов десятилетиями.

Единственное сходство позиционного трейдера и инвестора заключается в длительном удержании актива и не более того. Таким образом, каждому участнику рынка необходимо определиться с тем, кто он на самом деле - инвестор или спекулянт.

Отличия позиционной торговли от свинг-трединга

Другая популярная стратегия – это , который отличается от позиционной торговли, если не кардинально, то довольно значительно. Свинг ориентируется на средние временные интервалы и большую часть дохода трейдеры получают от входа на рынок, основываясь целиком на изменении валютного курса, который приведет к изменению стоимости открытой позиции. Для анализа используется не фундаментальный, а только технический подход.

Позиционные трейдеры в свою очередь работают в больших промежутках времени. Они не останавливаются на мелких колебаниях цены, а изучают долгосрочную перспективу развития экономической ситуации. Стратегия составляется с учетом тенденции изменения финансового положения на дни, недели и даже месяцы.

В этом и есть самое большое отличие позиционной торговли от свинга. Первые в своих решениях учитывают фундаментальные составляющие, такие как долгосрочные прогнозы, политические и экономические решения правительства, финансовые модели и прочее. А вторые открывают сделки, смотря на краткосрочную перспективу колебания цен выбранной валюты.

Позиционная торговля, в отличие от других стратегий ведения дел, больше всего похожа на инвестирование, а значит, дает полный спектр финансовых инструментов для сделок с акциями. Главная цель такого трейдинга – это удерживание акции на максимально длительный срок, пока она приносит прибыль. Этот срок может длиться от нескольких дней и до месяцев. Здесь основная задача – внимательное изучение определенного сектора экономики и ее общее состояние на момент открытия позиции, а также прогнозирование ситуации на будущее во избежание рисков. Полезные инструменты-помощники:

• Индикаторы;
• Трендовые линии;
• Долгосрочные графики с информацией нетехнического характера;
• Краткосрочные графики с месячными и недельными изменениями;
• Фундаментальная аналитика.

Итак, вся стратегия заключается в трех основных шагах:

1. Анализ сектора экономики и положения выбранной группы акций;
2. Выбор наиболее выгодного момента открытия позиции;
3. Удержание акции на самый долгий срок, и закрытие ее при резком изменении экономической ситуации.

Выбирать стратегию позиционного трейдинга нужно только для тех активов, для которых можно провести фундаментальный анализ и техническую аналитику, дать максимально точные прогнозы и быть уверенным в сохранении тенденции изменения цен на длительный период (как минимум, неделю).

Позиционная торговля на Форекс

Большинство участников на Форекс используют именно позиционную торговлю, как основной подход к заработку. Это обусловлено тем, что именно этот метод на рынке Форекс имеет следующие плюсы:

• Низкие комиссионные издержки;
• Больше времени на принятие верного решения;
• Отсутствие необходимости в постоянном анализе и ежедневного мониторинга СМИ и для корректирования позиций.

Как и в торговле акциями, у трейдера должен быть запас капитала, который может покрыть возможные убытки. При выборе валютной пары принимается одна сильная и одна слабая валюта. Многие участники делают ошибку, анализируя только одну валюту и пренебрегая аналитикой для второй.

У позиционной торговли на бирже есть несколько основных принципов, придерживаясь которых можно обеспечить 90%-ю вероятность успешных торгов:

1. Анализ структуры и рыночных ограничений;
2. Определение месячных разворотов тренда;
3. Спокойный подход к делу без лишних рисков и чрезмерной жадности;
4. Уверенность в собственных решениях, принятых с учетом и , новостных заявлений, прогнозов и комментариев аналитиков;
5. Хладнокровное изучение СМИ;
6. Вход в сделку с таким размером активов, которые хотя бы на 5% можно подвергнуть риску потери.

Преимущества и недостатки

Любой стиль торговли имеет свои преимущества и недостатки. В скальпинге это длительное пребывание за компьютером и сильное нервное напряжение, но зато высокий уровень потенциальной прибыли. Преимущества позиционного трейдинга заключаются в следующих аспектах:

• относительно высокий процент прибыльных сделок, поскольку на крупных временных интервалах значительно чаще встречаются затяжные тренды и сложно манипулировать рынком (выбивать стоп-приказы);
• отсутствие необходимости длительного пребывания за монитором - за позицией можно следить 1 раз в день или даже в неделю;
• возможность спокойного и длительного анализа (перед входом можно подумать несколько дней);
• меньший риск психологического срыва за счёт более редкого наблюдения за графиком;
• огромный потенциал прибыли при постепенном наращивании и удержании позиции.

Перечень не является исчерпывающим, здесь представлены самые значимые плюсы позиционного стиля. Перейдём к недостаткам:

• длительное ожидание результатов, которые реально измерить можно только спустя месяцы или годы;
• высокая ответственность за каждый прогноз и анализ, поскольку он может отнять множество дней и недель в удерживании неверной позиции;
• медленный прогресс в трейдинге (удерживать позиции хорошо, если у трейдера уже есть опыт, но набрать его быстро не получится, открывая сделки раз в год);
• необходимость в значительных капиталовложениях (получить ощутимый доход от позиционной торговли можно только имея на счету приличную денежную сумму).

В итоге, удержание позиции в определенных случаях является весомым преимуществом для опытного трейдера, но губительным для начинающих спекулянтов.

Заключение

Так что же такое позиционная торговля – инвестиции или трейдинг?

Все-таки позиционная торговля простыми словами это не инвестиции, а трейдинг, так как инвестор надеется только на рост, верит в компанию и он может не анализировать рынок, а влиять на саму компанию. Позиционный трейдер может торговать и на понижение цены, и на разных рынках.

Позиционный трейдинг значительно отличается от дейтрейдинга, скальпинга или свинга тем, что направлен на удержание позиции в течение всего тренда, а не конкретной его части (колебания).

Такой подход хорошо подходит опытным трейдерам, имеющим немалые капиталовложения, и меньше - новичкам с небольшим депозитом.

Если вы нашли ошибку, пожалуйста, выделите фрагмент текста и нажмите Ctrl+Enter .

Что такое позиционный трейдинг?

Позиционный трейдинг – это долгосрочная торговля по тренду на графиках с большими временными масштабами. В позиционной торговле очень часто применяется фундаментальный анализ (его макроэкономическая часть) и технический метод прогнозирования. Такой стиль трейдинга используется буквально на всех рынках.

Позиционные трейдеры могут удерживать долгосрочно как длинные, так и короткие позиции. В последнем случае, они зарабатывают на удешевлении актива. Позиционные короткие позиции очень интересны в периоды финансовых и экономических потрясений. К примеру, такой стиль позволил заработать в период кризиса 2008-2009 годов, когда многие фондовые рынки отметились существенным падением котировок.

Основы позиционного трейдинга

Суть позиционного трейдинга заключается в том, что трейдер открывает позицию (длинную, либо короткую) с целью получения максимума прибыли от основного тренда. Для позиционных трейдеров не важны краткосрочные ценовые колебания и коррекции. Вместо этого, им интересен сам основной тренд, который может длиться недели и даже месяцы.

Такой подход в торговле имеет свои плюсы.

• Одним из них является то, что трейдеру вовсе не обязательно проводить у компьютера все свое свободное время. Он проводит анализ, который может занять от нескольких часов до нескольких дней и затем принимает ключевое решение.
• В дальнейшем, открытая позиция просто отслеживается время от времени в зависимости от событий, которые происходят на рынке.
• Мелкие ценовые колебания не важны позиционному трейдеру. Соответственно, частое наблюдение за рынком не требуется.

Позиционную торговлю можно противопоставить , когда трейдеры находятся постоянно у компьютера и открывают сделки внутри одного торгового дня. Что касается еще одного стиля – , здесь трейдеры открывают сделки реже и удерживают позиции от одного дня до нескольких недель. Позиционные трейдеры открывают несколько сделок в год. Свинг трейдеры могут открывать от 25 до 100 позиций в год (иногда и больше). Что касается дейтрейдеров, у них в год получается порядка 1000 и больше позиций. Разница просто колоссальна.

Поиск точек для входа в позиционном трейдинге

Поиск сигналов в позиционной торговле может осуществляться посредством различных методов. К примеру, некоторые трейдеры предпочитают искать активы, которые имеют хороший трендовый потенциал, но все еще торгуются в диапазоне. В некоторых случаях можно открывать позиции по активам, которые уже торгуются в тренде. Во втором случае позиционным трейдерам намного проще, так как тренд уже начался. Следовательно, они могут просто присоединиться к нему. Здесь затрачивается куда меньше сил и времени на анализ.

Основная задача позиционного трейдера – поиск тренда. Соответственно, торговля внутри диапазонов в периоды консолидаций и коррекций не ведется, за исключением тех случаев, когда торговля идет в очень широких диапазонах и длится несколько лет. В случае с такими диапазонами, цена может двигаться от одной границы до другой в течение нескольких лет и это тоже можно отнести к тренду, что хорошо подходит для позиционного трейдера.

Тренды часто начинаются с прорывов ключевых уровней или определенных паттернов, в том числе Прайс экшн. В своей работе позиционные трейдеры могут пользоваться в том числе и индикаторами технического анализа. В этом случае, чаще всего они находят тренды, которые уже сформировались (так как большинство трендовых индикаторов запаздывают по отношению к графику).

Анализ котировок акций можно проводить, к примеру, с использованием 40 недельной скользящей средней. В этом случае, трейдер может найти акции, которые уже начали расти или снижаться.

Можно применять и несколько индикаторов одновременно для поиска более четких сигналов входа в рынок. Использование нескольких скользящих средних с разными периодами более четко обозначит начало формирования тренда.

Базовая стратегия позиционной торговли

Несмотря на то, что в позиционной торговле сделки удерживаются достаточно долго, трейдеру необходимо соблюдать определенные правила для достижения успеха. В частности, речь идет о планировании точек входа, выхода из рынка и управлении рисками.

В качестве базовой стратегии для долгосрочной работы с акциями мы можем предложить пересечение ценой 40-недельной скользящей средней (она же 200-дневная). Как только это происходит, можно входить в рынок.

• Если цена пересекает скользящую среднюю снизу-вверх, появляется сигнал для открытия длинной позиции.
• Когда же цена пересекает скользящую среднюю сверху вниз, появляется сигнал на открытие короткой позиции.

На первый взгляд, все достаточно просто. Но после входа в рынок, нам необходимо определиться в правилами выхода, то есть закрытия позиции.

Здесь есть два основных подхода. Закрывать позицию можно как вручную, так и с использованием стоп-приказов. Начнем со второго. Здесь можно порекомендовать выставление стоп-приказов на дистанции в 5% от скользящей средней.

Если же трейдер не является сторонником выставления стоп-лоссов, он может ожидать момента, когда цена пересечет скользящую среднюю в обратном от сигнала направлении и закрепиться там.

На скриншоте показан момент для входа с сделку, а также возможность для закрытия позиции. Выход на картинке проходит достаточно рано. Как можно видеть, далее развивается достаточно сильное продолжение тренда после несущественно коррекции.

Риски и ограничения в позиционном трейдинге

К основным рискам позиционной торговли можно отнести опасность разворота тренда до того момента, как он достигнет планируемой трейдером точки. Те же небольшие колебания могут привести к тому, что коррекция приведет к полной смене тенденции.

Еще один важный момент связан с ограничениями, которые присущи исключительно позиционному трейдингу. Связаны такие ограничения с тем, что трейдер вкладывает деньги на достаточно долгий период времени. Поэтому перед открытием позиции необходимо планировать свои капиталовложения, чтобы впоследствии не пришлось досрочно выходить из рынка.

Но несмотря на такие риски и ограничения, у позиционного трейдинга есть масса преимуществ.

Преимущества позиционной торговли

• В первую очередь, позиционная торговля позволяет получать полную картину рынка и находить основное направление ценового движения. Трейдеру не придется отвлекаться на незначительные колебания, что существенно снижает риски принятия ошибочных решений.
• К плюсам позиционной торговли можно отнести и возможность использования фундаментального анализа. Трейдер анализирует экономическую ситуацию в конкретной стране и в мире и принимает более взвешенное решение. Наряду с этим, он может пользоваться стратегиями технического анализа для получения более точных сигналов.
• Наконец, позиционные трейдеры работают в более спокойном и размеренном режиме. Им не нужно спешить в принятии решений. То же самое касается и работы после открытия сделки. Наблюдать за рынком постоянно нет необходимости. Можно лишь время от времени открывать график и просматривать текущее состояние рынка. Фундаментальные трейдеры просматривают последние новости и статистику и тоже изредка мониторят ситуацию на графике. К тому же, в работе можно совмещать оба метода прогнозирования, что делает получаемые сигналы еще более стабильными.

Инвестирование или трейдинг?

Многие начинающие трейдеры ошибочно полагают, что позиционная торговля – это инвестирование. На самом деле, это далеко не так. Существует огромная разница между инвестором и позиционным трейдером. Достаточно в соседней статье.

• Трейдер, вне зависимости от того, на какой срок он заключает сделки, остается трейдером. Основной доход получается от спекуляций. То есть трейдер покупает дешевле, чтобы продать дороже.
• Инвестор получает прибыль постепенно, создавая свой портфель из акций, фондов и долговых бумаг. Инвесторы обычно большую часть своей прибыли реинвестируют в покупку новых активов. Прибыль инвестора состоит не только и не столько в разнице котировок, сколько из дивидендов и иных выплат.
• Для инвестора неплохим можно считать доход в 20-25 процентов в год, в то время как трейдер стремится зарабатывать тот же процент только в месячном эквиваленте.
• Правда, незначительное сходство между инвестором и позиционным трейдером все же есть – они могут достаточно долго держать на руках один и тот же актив. Но и здесь между ними есть разница с точки зрения целей. Единственная причина, по которой позиционный трейдер удерживает свою позицию – ожидание получения профита от удорожания или удешевления актива. Что же касается инвестора, он может ожидать роста дивидендов, роста стоимости компании, увеличения процентных выплат и так далее.
• Разница между инвестором и трейдером заключается и в стратегиях. Основная система инвестора – составление портфеля из активов. Трейдер же пользуется множеством различных тактик, которые помогают ему определить дешевые акции, которые имеют потенциал для роста или дорогие акции, у которых есть потенциал для удешевления.

Стоит ли прибегать к позиционному трейдингу

Определится с этим вопросом не так просто, как кажется. В теории все звучит достаточно заманчиво – низкие риски, более высокий потенциал и шансы на достижение успеха. Тем не менее, позиционный трейдинг подойдет далеко не каждому спекулянту. Также, как к примеру, внутридневной.

На что стоит обратить внимание в первую очередь? Для того, чтобы хорошо зарабатывать на позиционной торговле, необходимо иметь соответствующий размер депозита. На небольших счетах трейдер не сможет заработать существенный профит. Да и правила управления капиталом здесь несколько иные. Стоп-лосс ввиду работы со старшими таймфреймами выставляется дальше. Соответственно, если трейдер нарушит правила и вложит большую часть своих средств в сделку, стоп-приказ его не спасет от существенных убытков в случае, если ситуация будет развиваться в какой-то период времени против прогнозов. А такое вполне реально. Ведь коррекции и консолидации в долгосрочной торговле могут составлять от 100 до 500 и даже более пунктов на особо волатильных рынках.

Перед тем, как обращаться к позиционному трейдингу, желательно попробовать его с небольшими капиталовложениями для того, чтобы понять, сможет ли трейдер вообще работать в такой обстановке. Не каждый способен выдержать открытую позицию в течение нескольких месяцев, не говоря уже о нескольких годах (особенно, если спекулянт до этого работал по внутридневным стратегиям).

В процессе тестирования можно продолжать работать своим прежним стилем, лишь время от времени обращаясь к долгосрочной позиции для анализа ситуации и возможных корректировок. Таким образом, трейдер сможет понять для себя, стоит ли применять такой метод или лучше обращаться к краткосрочной торговле, где есть возможность работать с меньшим депозитом и при соответствующем подходе увеличить его в несколько раз за тот же год работы.

Если вы нашли ошибку, пожалуйста, выделите фрагмент текста и нажмите Ctrl+Enter .

Существуют различные типы торговли, а именно торговля на колебаниях в рамках торговой сессии, скальпирование с большим объемом позиций и небольшим относительным размером прибыли и позиционная торговля с меньшим размером позиций, которая несет меньший риск и позволяет максимизировать прибыль.

За свои 7 лет выполнения прогнозов на рынке Форекс и консультирования трейдеров и институциональных инвесторов по всему миру, я пришел к выводу, что очень немногие трейдеры имеют смелость и уверенность, чтобы осуществлять позиционную торговлю.

Одна из причин этого, как я выяснил, связана с импульсивностью - эмоциональный подход к рынку. Обычная психология трейдеров связана с тем, чтобы позволять потере расти, не имея решительности, чтобы сократить ее, когда она маленькая и быстро закрывать позицию, когда появляется маленькая прибыль.

Вместо того, чтобы получить среднюю или чистую прибыль по своим позициям, они предпочитают торговать в узких диапазонах, будучи не в состоянии понять долгосрочной рыночный размах и связанный с этим риск и совершать убогие сделки и сталкиваться с эрозией своих активов.

Но, если вы стремитесь стать профессиональным трейдером, вы должны рассматривать рыночные колебания как хорошие торговые возможности в своих позиционных сделках.

Основное правило: чтобы начать, стремитесь приблизительно к 1%-му подверганию риску своих активов в своей позиционной торговле с 75-пунктным лимитом по прибыли. Возьмите ограниченный риск сохранения 75 пунктов, хеджируя ордер, если есть ограничения активов. Как только позиция делает 50 пунктов прибыли, переместите стоп-ордер на уровень входа и измените лимит на 150 пунктов.

Переместите стоп-ордер, если вы видите, что рынок поддерживает 50 пунктов от первоначального уровня, или вы можете оставить сделку, чтобы видеть, как рынок закроет вашу позицию с прибылью в ваше отсутствие. В случае, если вы находите, что позиция не закрыта, и рынок отошел, то держите второй ордер на покупку или возьми- те позицию на 150 пунктов ниже первоначальной позиции на покупку или 150 пунктов выше позиции на продажу и держите лимит в 150 пунктов.

Это, так называемый спрэд риска с очень ограниченным подверганием риску своего капитала. Если вы имеете уверенность и терпение, то найдете, что сделки становятся более доходными.

Некоторые условия: открывайте позицию только после того, как размах между минимумом и максимумом на рынке стал 75 пунктов или больше. Вы будете, главным образом, находить, что лимит в 150 пунктов заполняется через день или два. Если есть начальная коррекция, открывайте позицию на покупку рядом с минимумом, когда минимум не преодолен в течение более 30 минут после начала европейской или американской сессии. Если есть начальное повышение, открывайте позицию на продажу рядом с максимумом, если максимум не преодолен в течение более 30 минут и держите лимит, как указывалось выше. Используйте скользящий стоп-ордер только когда ваша позиция становится прибыльной - спот-торговля будет преобразована в позиционную торговлю.

Понимание месячных разворотов тренда

Открывайте позицию только по Евро или GBP, усредняйте их, открывая дополнительные позиции каждые 150 пунктов по той же самой паре.

Используйте хеджирование в усредненных сделках, множественные сделки и смешанные позиции требуют частого контроля.

Позиционные сделки должны заключаться с долгосрочным представлением движения рынка. Лучшие позиционные сделки могут быть заключены между самыми высокими и самыми низкими уровнями, сформированными во время месячных разворотов тренда, захватывая прибыль в 600-1300 пунктов в отдельной сделке.

Если вы не можете понять долгосрочный рыночный тренд, то позиционная сделка может быть выполнена путем размещения ордера на покупку для каждых 150 пунктов падения для валютной пары EURUSD и USDCHF, каждых 200 пунктов для валютной пары GBPUSD и USDJPY и 150- пунктного лимита по прибыли для этих позиций. Вы получите альтернативную прибыль в течение колебаний в любую сторону месячных рыночных циклов.

Торговля в соответствие с трендом

Если вы избегаете открывать позиции в начале и конце месяца, а предпочтете открывать позиции в основном в течение 2-3 недель, внутри видимого рыночного тренда, то сделки могут принести легкие деньги.

Многие трейдеры как наркоманы следуют за трендом и оказываются поражены неблагоприятными позициями во время разворота тренда, т.е. держат позиции на покупку рядом с максимумом или позиции на продажу рядом с минимумом определенного периода. Затем их все больше и больше охватывает паника, когда рынок разворачивается и начинает развивать тренд в противоположном направлении, в страхе достижения уровня "марджинколла" (не- достаточности депозита для обеспечения открытых позиций" они ликвидируют позицию во время следующего разворота тренда. Вы можете вспомнить, как много раз действовали подобным образом.

Например, некоторые трейдеры открыли длинную позицию по валютной паре EURUSD приблизительно по 1.32 и закрылись (продали) приблизительно по 1.19 и далее наблюдали, как пара недавно снова повысилась до 1.24. Поэтому мы должны распознавать длительные восходящие движения охоты за стопами в виде стадии разворота восходящего тренда и продолжительные движения вниз охоты за стопами и стадию разворота нисходящего тренда.

Частичная торговля

Многие трейдеры приходят на рынок, когда они вынуждены торговать и зарабатывать дополнительные деньги, чтобы возместить некоторые неожиданные расходы вне или на рынке. Есть некоторые, кто хочет инвестировать и максимизировать доходность.

В обоих случаях они не могут полностью сосредоточиться как на работе, так и на сделках. В этом случае позиционная торговля будет реальным решением. Они могут легко совершать направленные позиционные сделки.

Заключение сделок на продажу или покупку по валютным парам EURUSD и GBPUSD - продавать на каждом повышении на 150 пунктов с лимитом по прибыли в 100 пунктов.

Заключение сделок на покупку и продажу по валютным парам USDCHF и USDJPY - покупать на каждом снижении на 150 пунктов с лимитом по прибыли в 100 пунктов.

Рынок вознаграждает терпение

Как только вы изучили позиционную торговлю, ваше сознание избавится от желания импульсивной торговли и станет спокойным, и будет стремиться совершать спокойные сделки. Вы никогда не будете сожалеть об отсутствии какого-либо большого движения на рынке, поскольку вы знаете, что рынок продолжает давать хорошие возможности для позиционной торговли, ожидая "неожиданное колебание".

Базовые принципы позиционной торговли :

1. Должен быть приличный размер активов, чтобы подвергать, по крайней мере, 5% общих активов риску в 5 отдельных позициях в месячном цикле - т.е., скажем, 10.000-15.000$ для мини-торговли, или 50.000-75.000$ при стандартной торговле.

2. Спокойный подход с наименьшим количеством рыночного страха и жадности.

3. Способность определить месячные развороты рыночного тренда.

4. Распознание и разделение месячных и годовых разворотов тренда.

5. Систематический торговый подход, без оглядки на новости, слухи и выходящие данные и их интерпретацию.

6. Уверенность в себе и способность правильно судить о различных комментариях, анализах и прогнозах рынка.

7. Способность рассуждать без предубеждения при прослушивании СМИ - без развития бычьего или медвежьего настроения и понимая, что позиции Форекс отличаются от фактических экономических условий.

8. Понимание структуры и ограничений рынка.

9. Четкое понимание, что цель торговли на рынке состоит в том, чтобы зарабатывать деньги, а не просто удовлетворять свое эго, делая бычьи или медвежьи заявления, ведущие к эмоциональной торговле.

Сделки на продажу приносят прибыль во время удешевления актива, которое, как правило, случается в моменты экономических/финансовых потрясений. Такой способ заработка принес многим спекулянтам немалую прибыль в 2008 год, когда на многих рынках произошло резкое падение котировок.

Особенности позиционного трейдинга

Суть позиционного трейдинга состоит в открытии сделок с целью получения максимального дохода от тенденции. Позиционные трейдеры не обращают внимание на незначительные скачки цены и шумы на рынке. Они стараются найти основную тенденцию, длительность которой может превышать несколько месяцев. У такого способа ведения торговли есть свои плюсы. Главный из которых заключается в том, что трейдеру для осуществления торговли таким образом, не нужно постоянно пребывать перед монитором компьютера. Трейдеру достаточно правильно провести анализ, составить прогноз на будущее и открыть сделки. Далее трейдер просто наблюдает за сделками и корректирует их в случае необходимости. При этом, трейдер не обращает внимание на рыночные шумы и незначительные откаты, поэтому в постоянном слежении за ордерами нет необходимости.

Как осуществляется выявление мест для входа в рынок

Выявление подходящих мест для вхождения в рынок в позиционной торговле осуществляется несколькими методами. Некоторые спекулянты ищут активы с хорошим трендовым потенциалом, но которые пока еще колеблются в определенном коридоре. Иногда можно открывать сделки на активах, на которых уже зародилась тенденция. Второй случай является для трейдеров более удобным, так как тенденция уже появилась и известно ее направление. Все, что требуется от трейдера – просто открыть ордер в направлении тренда. В этом случае не нужно тратить особых сил и времени на проведение анализа и составление прогноза. Главная цель позиционного трейдера – выявить зарождающийся тренд и открыть в соответствии с его направлением ордер.

Позиционный трейдинг не предполагает торговлю во время флэта и учет коррекций помимо тех ситуаций, когда торги осуществляются в широком коридоре на протяжении пары лет. В таких ситуациях ценовой уровень может изменяться от одного края канала к другому на протяжении пары лет и такое движение можно причислить к трендовому, что прекрасно подходит для ведения позиционной торговли.

Тренды, как правило, зарождаются с прорыва важных уровней или каких-либо паттернов. Некоторые позиционные трейдеры применяют в торговле и разнообразные индикаторы. Такие инструменты позволяют выявить уже зародившийся тренд, так как они немного опаздывают в показаниях.

Некоторые позиционные трейдеры для выявления точки для входа в рынок используют анализ акций с 40-недельной скользящей средней. Таким способом трейдер может выявить, какие ценные бумаги уже дорожают или дешевеют. Некоторые спекулянты применяют сразу несколько инструментов для выявления подходящих точек открытия ордеров. Применение сразу пары скользящих средних с различными периодами позволяет намного точнее обнаружить подходящие точки для открытия ордеров.

Основная торговая стратегия позиционной торговли

Несмотря на то, что позиционная торговля предполагает открытие сделок на длительное время, трейдерам, все равно, нужно соблюдать определенные правила, чтобы неплохо зарабатывать. Трейдеры должны правильно находить точки входы и выхода из рынка, а также управлять рисками.

В роли основной стратегии для ведения позиционной торговли ценными бумагами можно рассмотреть пересечение ценовым уровнем 200 дневной скользящей средней. После того как это произойдет, можно открывать ордера. В случае если ценовой уровень пересекает скользящую среднюю снизу вверх, рекомендуется открыть сделку на покупку. Если ценовой уровень пересечет скользящую среднюю сверху вниз, рекомендуется открыть сделку на продажу. Войти в рынок просто, но тут важно также и вовремя выйти из рынка. Выход из рынка можно осуществлять двумя методами. Первый предполагает закрытие сделок вручную, второй – путем выставления стоп-ордеров. Стоп-приказы рекомендуется устанавливать на расстоянии 5% от скользящей средней. Если же вы не любитель открывать стопы, сделку можно закрыть в случае обратном пересечении цены и скользящей средней.

Риски позиционного трейдинга

Позиционный трейдинг, как и любой другой вид ведения торгов на валютном рынке, подвержен определенным рискам. Среди основных рисков, связанных с этой методикой ведения торгов, стоит отметить опасность смены тенденции до момента закрытия созданных ордеров. При неблагоприятных стечениях обстоятельств даже слабые коррекции могут вызвать смену тренда.

Также у позиционного трейдинга существуют и некоторые ограничения, вызванные тем, что трейдеры вкладывают имеющийся капитал на довольно длительный временной отрезок. По этой причине перед тем, как создать ордер, трейдер должен спланировать свои капиталовложения таким образом, чтобы исключить выход из позиции из-за просадки депозита.

Достоинства позиционного трейдинга

Среди множества достоинств позиционного трейдинга особого внимания заслуживают следующие:

1. Этот метод ведения торгов позволяет определять истинную ситуацию, сложившуюся на рынке, что, в свою очередь, помогает выявлять истинное направление движения ценового уровня. Благодаря тому, что трейдер не отвлекается на небольшие колебания цены, он совершает значительно меньше ошибок.
2. Возможность применять фундаментальный анализ. Ознакомившись с ситуацией в экономике конкретного государства, он сможет довольно точно предсказать изменение котировок национальной валюты.
3. Позиционный трейдинг предполагает более размеренное и спокойное ведение торгов, так как отсутствует необходимость быстро принимать решения. После открытия ордеров трейдеру достаточно лишь время от времени следить за ситуацией на рынке.

Стоит ли применять позиционную торговлю

Для того чтобы получать хороший доход при ведении позиционной торговли, нужно обладать определенной денежной суммой. С небольшим изначальным капиталом, трейдер не в праве рассчитывать на серьезный доход. Да и рекомендации мани-менеджмента здесь несколько другие. Стоп-лосс, в связи с работой на старших временных отрезках, выставляется несколько дальше. Поэтому если трейдер нарушит рекомендации по управлению капиталом и инвестирует большую часть изначального капитала в позицию, то Stop-Loss не спасет его от убытков в случае если ценовой уровень начнет двигаться в невыгодном для трейдера направлении. А такое может случиться в любой момент. Размер коррекции или бокового движения может равняться 500 пунктов на парах с высокой волатильностью. Вначале рекомендуется начинать с малого депозита, чтобы трейдер мог понять, сможет ли он вести торги в таких условиях. Далеко не каждый трейдер сможет держать открытым ордер несколько месяцев, я не говорю уже о годах. В ходе тестирования вы можете продолжать вести торговлю внутри дня и иногда проверять свои сделки в позиционной торговле. Этот метод поможет трейдеру понять для себя, подходит ли ему позиционная торговля.

Если вы не можете похвастаться наличием крупного объема свободных денежных средств, то позиционный трейдинг вам, скорее всего, не подойдет, так как с его помощью невозможно быстро разогнать небольшой депозит.

Позиционный трейдинг является оптимальным выбором для терпеливых трейдеров, которые не гонятся за сиюминутным доходом и могут позволить себе инвестировать капитал в торговлю на относительно длительный срок.

Позиционный трейдинг применялся еще на первых фондовых биржах, когда котировки обновлялись вручную два-три раза в день. Не теряет актуальность этот вид торгов и в условиях современной активной торговли. Что такое позиционный трейдинг, как он работает, какие преимущества дает спекулянту - это важные вопросы, на которые нужно получить ответы трейдеру перед началом работы.

Что такое позиционная торговля?

Позиционная торговля - это торговля по тренду в длительных временных рамках. Для трейдера тут важен именно тренд, а не кратковременные колебания цены или корректировки курса. Такая стратегия позволяет зарабатывать даже в периоды обвалов торгов и индексов.

Применить позиционный стиль можно на любой бирже и по любому виду активов, в том числе и на Форексе. При этом трейдер ориентируется не на новости, которые влияют на перепады курсов, а на сам тренд. И для этого применяются методы фундаментального анализа и технического прогнозирования рынка. Трейдеру необходимо найти точку входа в рынок - это либо уже начавшийся тренд, который должен показать нужное развитие, либо активы, которые могут показать хороший тренд, но еще не вышли за определенный диапазон.

Правил проведения позиционной торговли два:

• вход осуществляется, когда в крупном временном промежутке, не менее одного дня, а то и недели, начинается определенная тенденция;
• к выходу приводит окончание тренда, о чем должны быть бесспорные сигналы.

Таким образом сделки остаются открытыми от нескольких дней до года или нескольких лет - все зависит от тренда и возможностей трейдера.

Из всех видов трейдинга, именно позиционный больше всего походит на инвестиции - смысл этих процессов можно описать поговоркой «купи и держи». Но при всей схожести у позиционного трейдинга много отличий и от инвестирования, и от других стилей торгов.

Отличие позиционного трейдинга от инвестиций и других видов трейдинга

Особенности ведения позиционной торговли делают ее , чем к другим видам трейдинга. Но это не инвестиции.

От других схем торговли - скальпинг, интрадей, свинг - позиционную торговлю отличают такие моменты:

• длительный срок удержания позиции - если другие трейдеры открывают от 100 до 1000 сделок в год, то позиционный трейдер может сделать 2-5 сделок;
• трейдер ориентируется на тренд, а не на колебания цены актива;
• применение глубокого фундаментального анализа, тогда как в других видах применяется только технический.

От инвестиций позиционный трейдинг отличается:

• основной целью - инвестор стремится набрать портфель инвестиций и получать прибыль от долевого участия, дивидендов. Цель трейдера – продать выгоднее чем покупал;
• различный подход к анализу - трейдер ориентируется на график изменения цены акций и лишь при окончательном принятии решения смотрит на состояние компании, в то время как инвестор досконально изучает деятельность компании, ее отчеты и финансовое состояние и лишь на завершающем этапе обращается к графику изменения цен на активы;
• сроки удержания позиции - из всех видов трейдинга, позиционный самый «долгоиграющий» - итоги обычно подводятся в пределах года. Для инвестора год довольно маленький период, и свей цели он может дожидаться несколько десятков лет.

Получается, что позиционный трейдинг находится посередине между классическим краткосрочным трейдингом и инвестициями, но все же преследует цель продать подороже, чем купил.

Кому подойдет позиционный трейдинг?

На первый взгляд позиционной торговлей заниматься интересней и проще - выбрал актив, купил акцию и раз в неделю проверяй котировки. Не нужно сидеть весь день перед монитором, отслеживая котировки и новости, способные изменить курс акций. Но это только первый взгляд.

На самом деле, это работа для опытных трейдеров, понимающих жизнь рынка и особенности движения тренда. Новичкам проще заработать свой первый опыт и научиться работе на фондовой бирже на краткосрочных сделках в течении одного-двух дней.

Стоит заняться позиционным трейдингом если у трейдера есть:

• достаточный капитал для поддержания открытых сделок - иначе не получится выдержать правила мани-менеджмента при просадке курсов;
• стремление работать на перспективу и умение ждать результата длительное время;
• умение проводить тщательный анализ.

То есть идеальный трейдер - это флегматичный, решительный человек, с опытом работы на фондовом рынке в течении 2-3 лет минимум и с депозитом достаточного размера.

Преимущества позиционного трейдинга

К преимуществам позиционного трейдинга относят:

• большее количество удачных сделок, по сравнению с другими видами торговли, за счет работы на тренде и сложностей с манипулированием рынком;
• для отслеживания позиций и проверки состояния котировок нужно проводить за компьютером значительно меньше времени;
• невысокое психологическое давление ситуаций;
• есть возможность для неторопливого принятия решения и проведения анализа;
• возможность получения более высокой прибыли из-за длительного удержания позиций.

Но всегда есть и оборотная сторона медали.

К рискам и недостаткам позиционного трейдинга относят такие:

• долгий срок для получения результата;
• необходимость правильно рассчитать размер капиталовложения;
• внезапное окончание тренда, до планируемого максимума;
• необходимость глубокого анализа - цена ошибки будет видна не сразу и в результате пройдет приличное количество времени.

Позиционный трейдинг отличная возможность для опытных игроков заработать на тренде, для них это шанс показать весь свой накопленный опыт и знания рынка. Новичкам же следует работать на более краткосрочных сделках. Больше полезной информации о трейдинге вы сможете получать, подписавшись в блоге. Всем новым подписчикам подарок от Школы трейдинга: 12 уроков для начинающих трейдеров!