Инвестиционный план на примере предприятия с расчетами. Инвестиционный план бизнес-плана. Для чего нужен график

Современные темпы развития технологий и глобализация обуславливают необходимость быстрой и качественной организации собственного бизнеса. Чаще всего невозможно развить определенный проект без соответствующих капиталовложений, и в таких случаях на помощь приходят инвестиции. В современном мире инвестиционные проекты являются своеобразным гарантом значительного увеличения конкурентоспособности предприятия и его конечной рыночной ценности.

Инвестиционные проекты и бизнес-план: главные особенности

Инвестиционный проект — это совокупность всей документации, которая характеризует определенный проект от самого начала (идеи) до конечной реализации (достижения определенных в документах показателей эффективности бизнеса). Как правило, такой проект охватывает несколько стадий реализации — прединвестиционную, непосредственно инвестиционную, стадию эксплуатации и ликвидации.

Чаще всего инвестиционные проекты являются таковыми, что предусматривают необходимость капиталовложений с последующим доходом от бизнеса. Проекты разнятся в зависимости от заданного объекта, скорости выполнения задачи и размера капиталовложений. Сюда можно отнести и создание новых юридических лиц и их подразделений, и вовлечение необходимых технических средств, и выпуск новых товаров и услуг, и реконструкция бизнеса.

На уровне определенного производства чаще всего выполняются инновационные проекты, представляющие собой комплекс нововведений, необходимых для постоянного совершенствования экономической системы. С помощью инвестиционных проектов можно реализовывать стратегические задачи производства. Отметим, что большинство таких проектов отличаются продолжительностью и высоким риском.

Подробное техническое и экономическое обоснование необходимости инвестиций излагается в соответствующем плане. Бизнес-план инвестиционного проекта имеет такую характерность, как формирование и подача инвесторам идеи, которая тщательно разрабатывается и обосновывается в плане, а на практике реализуется посредством необходимых капиталовложений.

Что представляет собой бизнес-план для инвестиционного проекта?

Бизнес-план для инвестора представляет собой экономико-техническое обоснование необходимости капиталовложений. В обязательном порядке предусматривается анализ эффективности рассматриваемого комплекса мероприятий, оценку действительности и необходимости инвестиций и разрешение проблем, которые появляются при непосредственной реализации и использовании идеи.

Другими словами, бизнес-план инвестиционного проекта — это логическое и структурированное обоснование необходимости и целесообразности вливания средств инвестора в определенное дело.

Бизнес-план создается для мотивирования следующих позиций:

Степень стабильности и экономической ликвидности проекта.
Возможность получения средств, в случае ликвидации проекта — их возврата.
Предложений организации совместных производств.
Необходимости комплекса мер, обеспечиваемых в рамках поддержки со стороны государственных органов.
Ориентации в дальнейшем развитии реализуемого проекта.

Бизнес-план — это самый важный пакет документов как для потенциальных кредиторов, так и для самого бизнесмена. От составления плана напрямую зависит возможность реализации идеи и ее дальнейшая экономическая жизнеспособность.

Как составить инвестиционный бизнес-план?

Разработка бизнес-плана инвестиционного проекта предусматривает точное, полное, грамотное и структурированное изложение всего материала, который всесторонне характеризует предлагаемую инвесторам бизнес-модель. Текст обязательно должен быть максимально легким и содержать понятную и достоверную информацию для вкладчиков.

Важное условие — это логическая структурированность всего плана.

При составлении плана необходимо руководствоваться следующими принципами:

Достоверность и точность информации.
Избежание некорректных формулировок, а также выражений, которые несут в себе двоякое, противоречивое понимание ситуации.
Использование достаточного количества цифр, фактов и информации для логического обоснования всех действий на каждом шаге проекта.
Использование кратких и исключительно необходимых данных.
Избежание информационных данных, которые излишне подчеркивают преимущества и пропускают существующие недостатки проекта.

Отметим, что только лаконичная и обоснованная позиция, закрепленная в созданном проекте, может привлекать потенциальных вкладчиков. Если в бизнес-плане будут лишние подробности, массив технической терминологии или заведомо неправдивая информация, предприниматель не сможет получить средства от инвесторов.

Структура бизнес-плана инвестиционного проекта включает в себя две части: вступление (краткое резюме всего бизнес-плана, с которым в первую очередь ознакомятся инвесторы) и основная часть. В свою очередь, основная часть предусматривает наличие следующей структуры:

Общая характеристика предприятия и предполагаемая стратегия его развития.
Описание товаров или услуг. Также данный пункт плана носит название "Характеристика отрасли". В данном случае рассматривается общее положение всей отрасли на рынке и положение предприятия (реализуемых товаров и услуг) в частности. На данном этапе рассматривается уже предлагаемый товар или услуга, которая сравнивается с товаром или услугой, предлагаемой после инвестирования.
Маркетинговая стратегия, рассмотрение потенциальных рынков сбыта. Детально рассматриваются ключевые моменты, направленные на достижение высоких объемов продаж и оптимальных путей доведения товаров и услуг для потребителя;
Производственный и организационный план (могут быть в отдельных разделах). Рассматривается существующая техническая база, которая позволяет выпускать продукцию, а также существующая организационная упорядоченность на предприятии.
План технической и экономической реализации проекта. До ведома вкладчиков доводится план с возможностью реализовать заявленное количество продукции на основании имеющейся материальной базы.
Инвестиционный план.
Прогнозы касательно дальнейшей финансовой и хозяйственной деятельности.
Обоснованные показатели потенциальной эффективности. В данном случае предприниматель обосновывает эффективность собственной идеи, которая требует средств вкладчиков. Иначе говоря, предприниматель должен убедить потенциальных инвесторов в том, что его идеи действительно способна приносить прибыль.
Оценки риска. Рассматриваются основные проблемы, с которыми может столкнуться предприятие на любом этапе производства и реализации продукции или услуг.
Юридический план.
Данные о лице, которое разработало проект.

Также рассматриваются и этапы реализации инвестиционного проекта в рамках указанной структуры. Другими словами, бизнес-план содержит не только описание бизнес-идеи по разделам, но и возможности пошаговой реализации, начиная от разработки и заканчивая фактической реализацией идеи на практике.

Бизнес-план инвестиционного проекта является официальной документацией и выполняется согласно с требованиями, которые предъявляются инвесторами.

Как инвесторы оценивают бизнес-план?

Оценка эффективности плана характеризуется совокупностью показателей, которые представляют собой отношение капиталовложений к получаемым результатам. Беря во внимание существующие типы инвесторов, рассматривают три вида показателей:

Финансовые показатели эффективности, включая фактические финансовые последствия для инвесторов.
Показатели эффективности по существующему бюджету, в случае капиталовложений со стороны бюджетов в пределах города, региона или государства.
Показатели эффективности по экономическим факторам, включая всевозможные виды затрат (такие, что не являются прямыми интересами инвесторов).

Помимо вышеперечисленных показателей, также могут учитываться экологические и социальные показатели эффективности. Предприятия, которые только планируют выход на рынок и дальнейшее закрепление на нем, главным показателем является финансовая эффективность.

Отметим, что бизнес-план инвестиционного проекта оценивается по следующим показателям:

Скорость окупаемости.
Индекс доходности бизнеса.
Чистые доходы от ведения бизнеса.
Внутренние показатели нормы доходности.

Целесообразность определенного размера капиталовложений определяется соотношением получаемой чистой прибыли и величиной капитала, который инвестируется в организацию предприятия.

На основании проведенных вычислений инвесторы решают, целесообразно ли вкладывать в бизнес ту сумму денег, которую требует предприниматель.

Мы рассмотрели пример бизнес-плана инвестиционного проекта по основным моментам, которые необходимы для успешной реализации идеи на практике. Отметим, что предприниматель должен строго придерживаться всего бизнес-плана, начиная с рассмотрения отрасли и текущего положения предприятия на рынке (при наличии такового) до оценки максимальной прибыли, которую получат инвесторы после капиталовложений. Необходимо помнить, что вкладчики — это люди, которых интересует ваш бизнес только с точки зрения прибыльности. Именно поэтому все действия, рассматриваемые в бизнес-плане, должны быть направлены на решение данной первостепенной задачи. Правильная реализация плана обеспечит фактический успех для бизнеса.

Для привлечения и вложения средств в какое-либо дело инвестору необходимо тщательно изучить внешний и внутренний рынок.

На основании полученных данных составить смету проекта, инвестиционный план, спрогнозировать выручку, сформировать отчет о движении денежных средств. Наиболее полно всю нужную информацию можно представить в виде финансовой модели.

Финансовая модель инвестиционного проекта в Excel

Составляется на прогнозируемый период окупаемости.

Основные компоненты:

описание макроэкономического окружения (темпы инфляции, проценты по налогам и сборам, требуемая норма доходности);
прогнозируемый объем продаж;
прогнозируемые затраты на привлечение и обучение персонала, аренду площадей, закупку сырья и материалов и т.п.;
анализ оборотного капитала, активов и основных средств;
источники финансирования;
анализ рисков;
прогнозные отчеты (окупаемость, ликвидность, платежеспособность, финансовая устойчивость и т.д.).

Чтобы проект вызывал доверие, все данные должны быть подтверждены. Если у предприятия несколько статей доходов, то прогноз составляется отдельно по каждой.

Финансовая модель – это план снижения рисков при инвестировании. Детализация и реалистичность – обязательные условия. При составлении проекта в программе Microsoft Excel соблюдают правила:

исходные данные, расчеты и результаты находятся на разных листах;
структура расчетов логичная и «прозрачная» (никаких скрытых формул, ячеек, цикличных ссылок, ограниченное количество имен массивов);
столбцы соответствуют друг другу;
в одной строке – однотипные формулы.

Расчет экономической эффективности инвестиционного проекта в Excel

Для оценки эффективности инвестиций применяются две группы методов:

статистические (PP, ARR);
динамические (NPV, IRR, PI, DPP).

Срок окупаемости:

Коэффициент PP (период окупаемости) показывает временной отрезок, за который окупятся первоначальные вложения в проект (когда вернутся инвестированные деньги).

Экономическая формула расчета срока окупаемости:

где IC – первоначальные вложения инвестора (все издержки),

CF – денежный поток, или чистая прибыль (за определенный период).

Расчет окупаемости инвестиционного проекта в Excel:

Так как у нас дискретный период, то срок окупаемости составит 3 месяца.

Данная формула позволяет быстро найти показатель срока окупаемости проекта. Но использовать ее крайне сложно, т.к. ежемесячные денежные поступления в реальной жизни редко являются равными суммами. Более того, не учитывается инфляция. Поэтому показатель применяется вкупе с другими критериями оценки эффективности.

Рентабельность инвестиций

ARR, ROI – коэффициенты рентабельности, показывающие прибыльность проекта без учета дисконтирования.

Формула расчета:

где CFср. – средний показатель чистой прибыли за определенный период;

Внимание!

Компания «VVS» оказывает исключительно аналитические услуги и не консультирует по теоретическим вопросам основ маркетинга (расчету емкости, методов ценообразования и др.)

Данная статья носит ислючительно информационный характер!

С полным перечнем наших услуг Вы можете ознакомиться .

Вконтакте

Одноклассники

Типичные ошибки при составлении инвестиционного бизнес-плана

Учитывая, что многие организации зачастую совершают одни и те же ошибки при разработке инвестиционного бизнес-плана, стоит уделить внимание наиболее распространённым из них. Не станем затрагивать какие-либо сложные случаи, а перечислим ряд наиболее типичных промахов, которые могут совершить новички, впервые взявшиеся за составление инвестиционного бизнес-плана. Надеемся, что вы примете во внимание эту информацию и сами не допустите подобных ошибок в своих инвестиционных бизнес-планах.

1. Внимательно следите за тем, чтобы исходные данные, использованные вами в расчётах, соответствовали данным, указываемым в текстовой части инвестиционного бизнес-плана и таблицах. К сожалению, на практике такие ситуации в инвестиционных бизнес-планах – не редкость. Кто-то из сотрудников ещё не подготовил нужную информацию и привёл устаревшую, либо какие-то из показателей были получены из разных источников. Даже если впоследствии удастся установить, какие сведения правильные, инвестор уже вряд ли отнесётся с доверием к исправленному инвестиционному бизнес-плану, поскольку будет ожидать других ошибок.

2. Аккуратно относитесь к выбору таких параметров, как длительность горизонта и интервала планирования. Очень распространена ситуация, когда организация указывает в инвестиционном бизнес-плане слишком большие интервалы. Легко понять, почему это происходит. Дело в том, что имея в интервале не квартал, а полгода, проще достичь тех результатов, которые прогнозируются в инвестиционном бизнес-плане. Это надёжный способ избежать срыва сроков, не нервировать инвесторов, всегда и во всём соблюдать заданные темпы. И вроде бы кажется, что такое согласие с инвестиционным бизнес-планом - гарантия расположенности инвесторов, но на практике всё оказывается иначе.

Грамотный инвестор прекрасно понимает, почему возникают такие большие интервалы: организация просто не уверена, что сможет добиться поставленной задачи в квартальный срок, а потому растягивает его на полугодовой и далее. Это означает, что в определённые месяцы бизнес будет проседать. Например, рассчитывая компенсировать всё майской выручкой, организация может простаивать в зимние месяцы. Но отсутствие финансов приведёт к неблагоприятным последствиям. Не исключено, что фирма просто обанкротится в месяцы затишья, поскольку не будет иметь средств для обеспечения своей деятельности.

Кроме того, задавая большие сроки в инвестиционном бизнес-плане, компании часто пытаются взять время с запасом, но для инвестора это означает лишь то, что организация не будет работать в полную силу. Финансирование такого проекта, разумеется, нежелательно – слишком велики риски.

3. Необходимо уметь объяснить инвестору, почему выбран тот или иной метод расчёта в инвестиционном бизнес-плане, особенно, когда дело касается ставки дисконтирования, объёмов сбыта и параметров производства. Важно понимать, что инвестор отдаст предпочтение бизнес-плану, в котором все элементы выбраны не случайно, а по какому-то принципу. Проекты, где всё внесено навскидку, особо не внушают доверия.

Наверняка, вы уже обратили внимание на то, что необходимость создать бизнес-план или инвестиционный проект -очень сложная задача. Есть множество нюансов, особенностей расчётов, методов и подходов, учесть и рассмотреть которые удаётся далеко не каждому руководителю. Тем не менее, всегда есть выход. Если вы не можете составить инвестиционный бизнес-план самостоятельно, то стоит доверить эту задачу профессионалам – информационно-аналитической компании «VVS». Опытные специалисты легко выполнят разработку инвестиционного бизнес-плана самой высокой сложности для организаций любых направлений. Компания имеет 19-летний опыт в сфере предоставления статистики рынка товаров как информации для стратегических решений, выявляющей рыночный спрос. Основные клиентские категории: экспортеры, импортеры, производители, участники товарных рынков и бизнес услуг B2B.

Коммерческий транспорт и спецтехника;

Стекольная промышленность;

Химическая и нефтехимическая промышленность;

Строительные материалы;

Медицинское оборудование;

Пищевая промышленность;

Производство кормов для животных;

Электротехника и другие.

Качество в нашем деле – это, в первую очередь, точность и полнота информации. Когда вы принимаете решение на основе данных, которые, мягко говоря, неверны, сколько будут стоить ваши потери? Принимая важные стратегические решения, необходимо опираться только на достоверную статистическую информацию. Но как быть уверенным, что именно эта информация достоверна? Это можно проверить! И мы предоставим вам такую возможность.

Основными конкурентными преимуществами нашей компании являются:

Точность предоставления данных . Предварительная выборка внешнеторговых поставок, анализ которых производится в отчете, четко совпадает с темой запроса заказчика. Ничего лишнего и ничего упущенного. В результате на выходе мы получаем точные расчёты рыночных показателей и долей рынка участников;

Инвестиционный бизнес план представляет собой инструмент, предназначенный для привлечения инвестиций; оформляется документально, как и обычный бизнес-план. Однако между этими двумя документами есть существенные различия. Инвестиционный бизнес-план ориентирован на внешнюю среду, а обычный составляется для внутреннего пользования.

Грамотно составленный бизнес план инвестиционного проекта позволяет перспективному вкладчику оценить всю привлекательность и выгодность предложения. Кроме того, он позволяет убедиться, что проект может быть успешно реализован и от является стоящим, чтобы вкладывать деньги.

Составление бизнес плана инвестиционного проекта предоставляет возможность решить ряд таких задач:

· Обосновать с экономической точки зрения эффективность направления развития компании.
· Осуществить расчет предполагаемых объемов продаж, финансового дохода и прибыли от осуществляемой деятельности.
· Определить методы концентрирования финансов.
· Подобрать профессиональных сотрудников, которые смогут осуществить реализацию проекта.

В качестве особенности бизнес плана инвестиционного проекта выступает возможность учета, как для внутренней, так и для внешней среды, где осуществляется реализация бизнес идеи. Именно с помощью этого документа можно найти необходимые для развития компании средства.

Разработка бизнес плана инвестиционного проекта дает возможность осуществить расчет прогнозируемых показателей финансовой выгодности проекта и оценку приблизительных сроков окупаемости вложенных средств. Для этого требуется проанализировать значительный объем информационных сведений, так как бизнес-план является результатом детального исследования всех сторон коммерческой и производственной деятельности.

Бизнес-план инвестиционного проекта разрабатывается для обоснования текущего и перспективного планирования развития предприятия, выработки (выбора) новых видов деятельности; обоснования возможности получения инвестиционных и кредитных ресурсов, а также возврата заемных средств; обоснования предложений по созданию совместных и иностранных предприятий; целесообразности оказания мер государственной поддержки.

Формирование бизнес-плана предполагает прохождение нескольких этапов.

Прежде всего, необходимо собрать комплекс вспомогательной информации, предварительно определив ее источники, которых на сегодняшний день существует довольно много, в частности, материалы правительственных учреждений; данные фирм, занимающихся управленческим консультированием и других подобных организаций; различные отраслевые издания; методические и иные материалы.

Начальным этапом работ над бизнес-планом является определение миссии предприятия, формирование цели и задач проекта, для чего ориентирами служат проблемы и перспективы развития предприятия.

Последующее действие -- определение конкретных адресатов, кому будет направлен проект бизнес-плана (будущие акционеры, коммерческие банки, венчурные фирмы).

Следующий элемент - определение общей структуры формируемого документа.

На последующем этапе осуществляется сбор информации для подготовки всех отдельных разделов бизнес-плана. При этом нужно использовать информационный ресурс как работников организации, хорошо знающих внутреннюю среду, так и внешних консультантов, прежде всего, в сферах финансового прогнозирования и маркетинговых исследований рынка, а также консультантов по управлению.

И, наконец, завершает данный процесс составление самого бизнес-плана (процесс планирования).

Исходя из целевой функции бизнес-плана, формируется концепция бизнес-плана, его логическое развитие, идеология построения, соответствующая определенному типу бизнес-плана.

Следует отметить, что объем, структура, конкретное содержание, степень детализации отдельных разделов бизнес-плана диктуется поставленными в нем целями, его временным и пространственным масштабом. Таким образом, бизнес-план не имеет строгой регламентации ни по объему информации, ни по структуре документа.

Тем не менее, вне зависимости от типа бизнес-план, рекомендуется содержание в нем информации следующего содержания (основные разделы):

· "Резюме";
· "Характеристика предприятия и стратегия его развития";
· "Описание продукции (услуги)";
· "Анализ рынков сбыта. Стратегия маркетинга";
· "Производственный план";
· "Организационный план";
· "План реализации проекта";
· "Инвестиционный план";
· "Прогнозирование финансово-хозяйственной деятельности";
· "Показатели эффективности проекта";
· "Юридический план";
· "Информация о разработчике бизнес-плана".

Разработка этих разделов и представляет собой процесс непосредственного создания бизнес-плана.

Резюме отражает основную идею проекта и обобщает основные выводы и результаты по разделам бизнес-плана. Его задача заключается в том, чтобы в сжатой и доступной форме изложить суть бизнес-плана.

В разделе "Характеристика предприятия и стратегия его развития" дается описание отрасли и характеристика предприятия, его роль и место в отраслевой иерархии и народном хозяйстве в целом, заполняется паспорт предприятия.

При описании предприятия отражаются следующие вопросы: история создания; основные достижения и неудачи в деятельности предприятия; слабые и сильные места в производственно-хозяйственной деятельности, ее особенности; характеристика имеющихся основных производственных фондов и технологий; загрузка производственных мощностей; выпускаемая продукция; основные показатели финансово-хозяйственной деятельности предприятия за предшествующий период.

В разделе "Описание продукции (услуги)" представляется информация о продукции, которую будет производить предприятие: область применения; основные характеристики; соответствие стандартам качества и т.д.

Также приводится план мероприятий по усовершенствованию продукции с целью повышения ее конкурентоспособности.

В разделе "Анализ рынков сбыта. Стратегия маркетинга" излагаются ключевые моменты обоснования объемов продаж продукции, основанные на анализе рынков сбыта и выработке стратегии маркетинга.

Производственный план разрабатывается на срок реализации проекта (горизонт расчета). Данный раздел должен состоять из следующих подразделов:

· Программа производства и реализации продукции;
· Производственные мощности (здания, сооружения, технологии, оборудование);
· Материально-техническое обеспечение;
· Стоимость (издержки) производства и сбыта продукции.

Отметим, что программа производства и реализации продукции составляется на основании проведенных маркетинговых исследований.

В разделе "Организационный план" в соответствии с основными этапами реализации проекта дается комплексное обоснование организационных мер и мероприятий. Центральное место отводится обоснованию организационно-штатной структуры предприятия и выбору рациональной системы управления производством, персоналом, снабжением, сбытом и предприятием в целом. При этом указываются возможности инициаторов проекта по подбору и подготовке персонала, способности команды менеджеров реализовать данный проект, определяется необходимая квалификация и численность специалистов, обосновывается введение многосменности в работе и т.п.

Календарный график реализации проекта представляет собой план согласованных во времени мероприятий, начиная от принятия инвестиционного решения и подготовительных работ до промышленного производства и погашения задолженностей перед заемщиками. Рекомендуется его разрабатывать в виде временной диаграммы или сетевого графика. В ходе проработки проекта рассматриваются альтернативные варианты графика реализации проекта и принимается для работы наилучший из них с учетом оптимального сочетания финансовых и временных критериев. При разработке данного графика указывается перечень работ и потребность в финансовых ресурсах для осуществления каждой.

Далее разрабатывается раздел "Инвестиционный план". Инвестиционные издержки определяются как сумма основного капитала (капитальные затраты) и чистого оборотного капитала. При этом основной капитал представляет собой ресурсы, требуемые для сооружения и оснащения предприятия, а чистый оборотный капитал соответствует ресурсам, необходимым для полной или частичной его эксплуатации. В данном разделе приводится расчет потребности в инвестициях по каждому виду издержек.

Важное значение имеет и раздел "Прогнозирование финансово-хозяйственной деятельности". К основным таблицам по прогнозированию финансово-хозяйственной деятельности производства (предприятия) относятся:

· Расчет чистой прибыли от реализации продукции;
· Расчет потока денежных средств;
· Проектно-балансовая ведомость.

Оценочные показатели по проекту приводятся в разделе "Показатели эффективности проекта". Оценка инвестиций базируется на сопоставлении ожидаемой чистой прибыли от реализации проекта с инвестированным в проект капиталом. В основе метода лежит вычисление чистого потока наличности, определяемого как разность между притоком денежных средств от операционной (производственной) и инвестиционной деятельности и их оттоком, а также за минусом издержек финансирования (процентов по долгосрочным кредитам).

На основании чистого потока наличности рассчитываются основные показатели оценки инвестиций: чистый дисконтированный доход (ЧДД); индекс доходности (ИД); внутренняя норма доходности (ВНД); срок окупаемости.

В разделе "Информация о разработчике бизнес-плана" дается общее описание и характеристика привлеченных к разработке бизнес-плана организаций. Приводятся данные по созданию, функционированию и развитию организаций, участвующих в разработке бизнес-плана.

Таким образом, бизнес-план - это целевой программный документ, представляющий собой систему расчетов, технико-экономических обоснований, совокупность экономических показателей, описание мер и действий, посвященных реализации основной цели предпринимательской деятельности - получения максимальной прибыли от нее.

Формирование бизнес-плана предполагает прохождение нескольких этапов: определение миссии предприятия; формирование цели и задач проекта; установление общей структуры бизнес-плана; сбор необходимой информации; составление бизнес-плана (процесс планирования).

Отметим также, что при разработке бизнес-плана необходимо соблюдать основополагающие принципы планирования (точность и детализация, системность, гибкость, оптимальность и т.д.) для того, чтобы созданный в результате бизнес-план смог предоставить убедительные ответы на основные вопросы в сфере реализации инвестиционного проекта.

Разработку инвестиционного бизнес-плана следует доверять исключительно профессионалам, так как достаточно часто проекты отвергаются перспективными инвесторами еще на стадии рассмотрения резюме. Поэтому в представленном документе следует грамотно и кратко указать все значимые моменты проекта, чтобы вызвать интерес у инвестора и показать, что будущие вложения могут быть очень выгодными.

Резюме содержит не более 3-х стр. Здесь необходимо указать такие сведения:

· Общие сведения о компании.
· Предлагаемые товары и услуги.
· Рынки, на которые ориентирована деятельность.
· Сотрудники, работающие в представленной компании.
· Финансовые успехи за последние 3 года.
· Структура капитала.
· Предполагаемое будущее развитие компании.
· Прогноз финансового развития на последующие 2 года.
· Существующие риски.
· Потребность в финансовых средствах.

Вся предоставляемые сведения должны быть поданы кратко, убедительно, достоверно и без лишних деталей. Дополнительную информацию можно оформить в виде отдельного документа; к ней можно отнести:

· Описание предоставляемых компанией услуг или техническое описание выпускаемой продукции.
· Резюме служащих, которые находятся на руководящих должностях.
· Сведения о производственном процессе.
· Важную отчетную документацию и экспертные заключения.

Составление бизнес плана инвестиционного проекта должно осуществляться таким образом, чтобы оно было ориентировано на ожидания вкладчика, поэтому при разработке необходимо определить следующую информацию:

· Какие сведения и цифры желает увидеть инвестор.
· Как можно представить информацию о проекте, чтобы она была в наилучшем виде.
· Какие возражения и вопросы могут возникнуть у инвестора. Как их предупредить.

Важным моментом является определение, прежде всего, для себя, какого же инвестора вы хотите привлечь. В качестве последнего может выступать государство, коммерческий банк или же человек, обладающий необходимыми средствами для инвестирования. Следует отметить, что при обращении к частному вкладчику и подписании с ним договора, прямой инвестор, как правило, получает право временного управления и контроля компании, в которую были вложены его средства.

Банк в качестве инвестора предоставляет компании кредит под определенные проценты, при этом финансовую организацию интересует не столько будущее развитие самого проекта, сколько возврат вложенных средств. Поэтому при выборе банка в качестве вкладчика в бизнес-плане необходимо показать перспективность проекта и возможность того, что он принесет достаточно финансов для выплаты кредита. Кроме того, важно показать наличие имущества, предоставляемого как залог. Оно будет выступать в качестве гарантии того, что банк получит предоставленные ранее им средства если вдруг проект провалится.

В качестве инвестора часто выступает государство. Инвестиции в этом случае могут быть выражены в виде грантов. Для привлечения подобного инвестора в предоставляемых документах необходимо указать такую информацию:

· Наличие собственных финансовых средств у компании.
· Количество сотрудников и их заработную плату.
· Налоговые поступления.

Из вышесказанного следует, что инвестиционный бизнес-план ориентирован главным образом на конкретного инвестора; должен демонстрировать последнему всю привлекательность, эффективность и выгодность предложения, поэтому к составлению этого документа следует подходить со всей ответственностью и профессионализмом.

Инвестирование осуществляется путем вложения денежных средств (инвестиций) в проект для того, чтобы через некоторое время получить прибыль от его реализации. Обычно вкладывают деньги в производство, коммерцию, науку, социальную сферу и др. отрасли.

Цель инвестирования чаще всего состоит в техническом переоснащении предприятия, разработки новых видов продукции, внедрении производственных инноваций и т.д. А особенностью – получение доходов по истечении определенного, иногда длительного срока времени.

Также в проекте содержится подробная информация об объеме и сроках производства капитальных вложений, проектно-сметная документация (как предписывают стандарты) и поэтапное описание действий по расходованию инвестиций.

Осуществление данного вида проектов требует выполнения определенного перечня мероприятий :

обоснование выбранной бизнес-идеи;
исследование возможностей проекта по реализации инвестиций;
подготовка и утверждение проектной документации;
заключение договоров в рамках проекта;
организация финансирования и ресурсного обеспечения;
освоение производства, проведение необходимых работ;
сдача объекта в эксплуатацию и начало выпуска продукции.

характеризуется

Стоимостная оценка – каждый проект можно выразить в виде определенной денежной суммы;
Самоокупаемость – в результате реализации все произведенные затраты должны быть возмещены;
Временной цикл проекта – между вложениями и получением должен пройти определенный промежуток времени;
Инвестиционная идея проекта не должна содержать в себе больше, чем 5 предложений.

Виды

Существуют различные виды , которые делятся в зависимости от масштабов, объема финансирования, длительности, направления деятельности, уровня риска и т.д.:

По длительности (времени реализации) : краткосрочные (до 3-х лет), среднесрочные и долгосрочные (свыше 5 лет) инвестиционные проекты.
По объему финансирования : малые, средние, крупные и мега проекты.
По направлению деятельности : коммерческие (имеющие целью получение прибыли), социальные (имеющие целью улучшение жизни населения, решение социальных проблем и т.д.), экологические (направленные на решение экологических проблем), научно-технические (позволяющие внедрить научно-технические разработки), производственные (нацеленные на выпуск определенного вида продукции) и т.д.
По масштабам : локальные, крупномасштабные и глобальные.
В зависимости от уровня риска : надежные (с высоким уровнем гарантии, например, государственные) и рисковые (характеризующиеся неопределенностью, например, внедрение новых технологий).

В 2016 году на территории Российской Федерации реализуется несколько тысяч инвестиционных проектов в самых различных сферах. Например, лучшими инвестиционными интернет-фондами, по оценкам специалистов, являются OWY, РОСОПЛАТА, Инвестиционная компания Questra Holdings, Компания UFS Invest, Telecomfin и др.

Если Вы еще не зарегистрировали организацию, то проще всего это сделать с помощью онлайн сервисов, которые помогут бесплатно сформировать все необходимые документы: Если у Вас уже есть организация, и Вы думаете над тем, как облегчить и автоматизировать бухгалтерский учет и отчетность, то на помощь приходят следующие онлайн-сервисы, которые полностью заменят бухгалтера на Вашем предприятии и сэкономят много денег и времени. Вся отчетность формируется автоматически, подписывается электронной подписью и отправляется автоматически онлайн. Он идеально подходит для ИП или ООО на УСН , ЕНВД , ПСН , ТС , ОСНО.
Все происходит в несколько кликов, без очередей и стрессов. Попробуйте и Вы удивитесь , как это стало просто!

Структура и содержание

Для оценки эффективности и значимости инвестиционного проекта разрабатывается специальный документ, его презентующий – бизнес-план. В нем представлены основные достоинства предлагаемой идеи: соответствие действующим нормативно-правовым актам, прибыльность и эффективность, устойчивость к различного рода рискам, отличия от аналогичных проектов и др.

Бизнес-план инвестиционного проекта показывает обоснование его привлекательности для инвесторов, долгосрочные перспективы развития, возможные трудности и способы выхода из сложных ситуаций.

Вся информация, содержащаяся в презентуемом документе, должна быть подана для ознакомления четко, логично, лаконично, грамотно, достоверно, структурировано. При этом не рекомендуется перегружать текст техническими подробностями, подавать заведомо ложную или приукрашенную информацию о проекте. Вместо описательных фраз лучше представить цифровые показатели, а также произвести свертывание и систематизирование сведений в виде таблиц и графиков.

Структура бизнес-плана не регулируется нормативными документами и может различаться в зависимости от сложности и объема инвестиционного проекта.

Примерно можно обозначить следующие содержательные элементы бизнес-плана:

Как создать инвестиционный проект на платформе SIMEX, показано в данном видеоматериале:

Расчетная часть

Финансовая модель

Данный этап подразумевает обоснование потребности в инвестициях для реализации проекта и покрытии стоимости заемных и привлеченных средств. Все цифры, представленные здесь, идут либо со знаком «минус», что означает расходы предприятия на проект, либо со знаком «плюс», что показывает поступление средств на счет предприятия.

Построение финансовой модели включает в себя следующие этапы:

определение выручки от реализации продукции по годам проекта;
определение сумм эксплуатационных затрат по годам проекта;
расчет прибылей и налогов по годам проекта;
расчет потока наличных средств;
расчет показателей эффективности с помощью методов дисконтирования;
составление графика погашения кредита;
расчет коэффициента возврата долга по годам.

Экономическая эффективность

При оценке эффективности рассматриваемого проекта следует принять во внимание следующие показатели :

расчетный период (тот период времени, за который происходит полная реализация предлагаемого плана);
чистые инвестиции (необходимый объем затрат для того, чтобы идея была успешно реализована);
денежный поток (это разница между суммами поступлений и выплат по проекту, движение денежных средств в реальном времени);
ликвидационная стоимость (представляет собой ту цену, за которую проект может быть продан на рынке за определенный срок, его максимальная стоимость).

Рентабельность инвестиций

Понятие инвестиционного проекта означает такое использование средств при реализации проекта, когда предприятие не только покрывает свои финансовые затраты, но и получает прибыль.

Под рентабельностью инвестиций понимается показатель эффективности инвестиций , который может быть рассчитан методом деления чистой прибыли на объем инвестиций. Иногда рентабельность инвестиций можно определить как отношение к сумме акционерного капитала и долгосрочного долга.

ROI = (Доход от вложений / объем вкладов) x 100 %

Анализ и методы оценки

Существуют различные критерии оценки: по социальной значимости, уровню задействования трудовых ресурсов, объемов воздействия на внешнюю среду и др. Однако, прежде всего, анализу подлежат показатели экономической эффективности.

Применяемые методы призваны ответить на вопрос: насколько выгодно вкладывать деньги в данное предложение. Проблема такой оценки заключается в анализе соотношения вложений в проект и получаемых доходов от его исполнения.

Оценка инвестиционного проекта, прежде всего, учитывает такие факторы, как денежные потоки и их распределение во времени, иллюстрирующие размер предполагаемой прибыли, срок ее получения и возможные риски.

Применяются простые (статические), не учитывающие временной фактор, и усложненные (дисконтированные) методы оценки, базирующиеся на теории изменения стоимости денег во времени.

Простые методы основаны на признании равной значимости доходов и расходов в инвестиционной деятельности и не учитывают временную стоимость денег. К ним относят расчет и расчет нормы прибыли.

Вместе с тем, необходимо понимать, что инвестиционный проект является продолжительным по времени.

Между вложением средств и получением дохода может пройти срок от одного года и больше, тогда как простые методы определения эффективности игнорируют данную особенность. Кроме того, оценка инвестиционного проекта требует учета темпов инфляции.

Усложненные методы оценки предполагают сравнение затрат по проекту с доходами, приведенными к их текущей стоимости на момент осуществления затрат (с учетом уровня риска). Здесь речь идет о дисконтировании доходов, принятии во внимание временного фактора.

При расчетах используются следующие показатели :

срок окупаемости проекта;
чистая текущая стоимость доходов;
индекс рентабельности проекта;
внутренняя норма доходности;
модифицированная ставка доходности;
ставка доходности финансового менеджмента.

Аналитик оценивает эффективность проекта по совокупности приведенных показателей, а также исходя из их сравнения.

Возможные риски

Инвестирование в любой вид проектов всегда связано с разнообразными рисками. Степень их влияния на развитие чаще всего связана с характером экономической ситуации в мире, стране и регионе, с изменением конъюнктуры инвестиционного рынка, а также зависит от вида и формы инвестирования самого проекта.

Риск инвестиционного проекта (или проектный риск) означает вероятность наступления неблагоприятных финансовых последствий в виде потери или недостаточности ожидаемого инвестиционного дохода в ситуации неопределенности условий его осуществления.

Уровень проектного риска находится на третьем месте по значимости в системе показателей эффективности таких проектов после объема инвестиционных затрат и чистого денежного потока.

Риск инвестиционного проекта достаточно сложное понятие, которому могут быть присущи такие особенности , как: интегрированный характер, объективность проявления, высокая вариабельность, отсутствие надежных индикаторов для его оценки и др.

Для максимально возможного уменьшения издержек от наступления негативных ситуаций, в инвестировании используется практика управления рисками, которая основана на оценке и анализе существующих рисков и подборе наиболее правильных в данной ситуации методов управления.

Среди методов, применяемых для управления рисками , можно выделить следующие методы:

уклонение от риска, заключающийся в отказе от проведения определенных действий;
предупреждение и контроль риска (снижение негативного эффекта от риска и контроль за ним);
принятие риска (готовность покрыть убытки от него);
перенаправление риска (перераспределение его уровня с другими объектами, куда входит, к примеру, страхование риска).

Пример презентации инвестиционного проекта смотрите в следующем видеосюжете: