Коммерческий банк как финансовый посредник. В чем разница между банком-корреспондентом и банком-посредником? Ак Барс Банк предлагает застраховать пластиковые карты

25.Банки как финансовые посредники и характеристика их деятельности в современной России.

ФЗ «О банках и банковской деятельности» «Банк - это кредитная организация, которая имеет исключительное право осуществлять в совокупности следующие банковские операции: привлечение во вклады денежных средств физических и юридических лиц, размещение указанных средств от своего имени и за свой счет на условиях возвратности, платности, срочности, открытие и ведение банковских счетов физических и юридических лиц».

Банки как финансовые посредники, принимая денежные вклады от разных субъектов экономических отношений, выдают их другим субъектам на различные сроки. Первые могут вернуть деньги по требованию или без уведомления, последним деньги нужны обычно на длительный период.. Банк действует как посредник, принимая вклады, выплачивая проценты по ним и выдавая ссуды, назначая заемщикам более высокие проценты.

В условиях рынка коммерческий банк является не только одним из видов коммерческих предприятий, но и выполняет важную роль финансового посредника в следующих областях:

1. в области перераспределения временно свободных денежных средств юридических и физических лиц на основе срочности, платности и возвратности;

2. при осуществлении платежей между хозяйствующими субъектами, когда особенно важна ответственность банков за своевременное и полное выполнение платежных поручений своих клиентов;

3. при совершении операций с ценными бумагами, когда банк выступает в качестве инвестиционного брокера, инвестиционного консультанта, инвестиционной компании или фонда.

26. Валюта: понятие и классификация видов. Факторы, определяющие положение национальной валюты на международном рынке.

Валюта – денежная единица конкретной страны. Этим же термином обозначают денежные средства иностранных государств в форме монет и банкнот, а также кредитные и платежные средства в иностранной валюте. Также используется для обозначения международных расчетных единиц, эмитируемых междун.фин.организациями (СДР,евро). Классификация видов:

По принадлежности: Национальная валюта – денежная единица, эмитированная самим государством, считается главной валютой страны, национальный банк обязан поддерживать ее курс по отношению к валютам других стран. Иностранная – любая другая валюта, за исключение национальной, выпущенная банками других государств.

Коллективная – имеющая хождение в ряде стран, к примеру, евро.

По обращению и конвертации. Конвертируемая – валюта, обладающая максимальной ликвидностью принимаемая практически всеми зарубежными банками, такую денежную единицу можно продать или купить в любой стране.

Частично конвертируемая валюта – принимаемая как платежное средство в банках ряда стран, ее обмен на другую денежную единицу иногда связан с некоторыми трудностями.

Не конвертируемая – имеющая хождение только в нутрии страны эмитента – выпустившей ее в обращения, игнорируется другими странами как платежное средство.

По сфере применения: валюта цены, валюта платежа, валюта чека, векселя, валюта ценных бумаг.

Также выделяют международную валюту – ту, с помощью которой проводится большая часть интернациональных платежей, и которая служит основой резервной валюты (общепризнанная в мире национальная валюта, которая накапливается центральными банками иных стран в валютных резервах).

7 осн валют, обладающих полной конвертируемостью и наиболее часто исп в междун расчётах ($ США, Евро, Швейцарский франк, Фунт Стерлингов, Японская иена, Канадский $, Австралийский $).

Ценность нац валюты на мировом рынке опред экспортным потенциалом страны. Падение курса нац валюты приводит к снижению цен нац товаров на мировом рынке, выраженных в иностр валюте, что способствует росту экспорта, кот в результате становится более конкурентоспособным. В то же время цены на иностр товары, выраженные в нац валюте, становятся выше, в результате чего их импорт сокращается. В результате падения курса нац валюты деноминированные в ней нац активы и ценные бумаги дешевеют и становятся более привлекательными для иностр инвесторов, что приводит к увеличению притока капитала из-за рубежа. Рост курса нац валюты вызывает противоположный эффект.

Удается далеко не всем. В такой ситуации на помощь приходят посредники. Попробуем разобраться действительно ли они помогают или преследуют свои корыстные цели.

Кредитные брокеры

Кредитный брокер - компания, выступающая посредником между заемщиком и банком. Брокер помогает клиенту подобрать подходящую программу кредитования, подготовить пакет документов, заполнить анкету, берет на себя переговоры с представителями финансового учреждения. Профессиональный брокер знает требования банков, предъявляемые к заемщикам, с какими БКИ сотрудничает финансовая организация, знаком со спецификой работы конкретных кредиторов. Взять кредит через посредника проще, поскольку заявка подается только в те банки, где вероятность одобрения максимальна.

Грамотный брокер способен помочь с получением займа в сложных ситуациях, но за его услуги придется заплатить (обычно берется процент от суммы полученного займа).

Легальные брокерские фирмы берут комиссию только после получения кредита и не требуют никаких авансов. Иногда услуги брокеров и вовсе бесплатны для клиента, поскольку вознаграждение им выплачивает банк за приведенного заемщика.

Официальные брокерские компании не работают с должниками, имеющими открытые просрочки и другие грубые нарушения платежной дисциплины. Заемщики с плохой кредитной историей - основные клиенты «черных» брокеров.

Методы «черных» брокеров

Черные брокеры не гнушаются использовать незаконные способы и мошеннические схемы для оформления займа. Например, они могут изготовить фальшивую справку 2-НДФЛ или предложить указать в анкете несуществующее место работы. Часто у них есть «свои люди» в банках, которые готовы содействовать выдаче ссуды за откат.

Воспользовавшись услугами недобросовестного брокера можно получить заветный кредит, однако его цена как правило оказывается слишком высокой.

В случае раскрытия обманной схемы или обнаружения фальсификации данных, заемщику грозит уголовная ответственность.

Распознать непорядочных посредников в получении кредита помогут следующие признаки:

• На сайте отсутствует информация о юридическом лице, стационарные номера телефонов, связь происходит исключительно по мобильным.
• За услуги требуют внести предоплату.
• Комиссия в несколько раз выше, чем в официальных компаниях: 20–40% вместо 5–15%.
• Отсутствуют соглашения о сотрудничестве между брокерской фирмой и банком.
• Предлагают подделку документов и другие противозаконные махинации.

Кредитные доноры

Кредитный донор - человек, готовый за плату оформить на себя кредит и передать заемные средства в пользование реципиенту. В роли реципиентов оказываются заемщики, которым в силу разных обстоятельств банки отказывают в выдаче займа. Как правило, это люди с большими долгами, текущими просрочками, другими пятнами на финансовой репутации. Единственным способом получить доступ к банковским услугам для них становится кредит с посредником.

Естественно, что донор оказывает помощь не безвозмездно. Стоимость услуг может доходить до 50% от суммы кредита. И, казалось бы, все отлично - одна сторона получает заслуженное вознаграждение, другая - желанный заем. Однако, не все так радужно. Ответственность по взятым обязательствам несет исключительно донор, а учитывая прошлое реципиента - погашения долга он может и не дождаться.

Спрос на такое посредничество высок, но предложение в основном носит мошеннический характер.

Объявления о предоставлении услуг в качестве кредитного донора можно найти на досках частных объявлений и тематических форумах. Схема аферы очень проста. Желающий получить кредит звонит по телефону, указанному в объявлении. Собеседник обычно производит впечатление компетентного человека. На определенном этапе переговоров он предлагает внести аванс или оплатить оформление необходимых бумаг. Чаще всего плата символическая и не вызывает подозрений. Если реципиент соглашается на предоплату - после получения перевода, донор больше не выходит на связь.

Подведем итог

Эксперты советуют не спешить с привлечением посредников. Многие банки лояльно относятся к клиентам с негативной информацией в кредитной истории или отсутствием официального подтверждения дохода. Рассчитывать на низкую процентную ставку не стоит, но общая стоимость займа будет значительно ниже, нежели оплата услуг сомнительных брокеров или доноров.

Если времени на поиски лояльного банка и подходящих условий кредитования нет - можно обратиться к посреднику. К его выбору следует подходить очень тщательно и рассматривать только компании, которые ведут работу в рамках правового поля.

Лучшие материалы

• Выдали непрошенную кредитку: что делать, чтобы не стать должником?

  Банки идут на разные маркетинговые ходы, чтобы снабдить своими кредитками максимальное число людей – выдают карты в довесок к другим продуктам и даже высылают по почте. Что делать, если вы не заказывали кредитку, но получили её, читайте в статье.

• Зачем банки кредитуют подростков?

  Банки предлагают кредиты и кредитные карты 18-летним подросткам. Причём далеко не все спрашивают подтверждение дохода. Зачем банки это делают и чем опасна такая практика, читайте далее.

• Банки с самым большим выбором кредиток

  Кредитные карты бывают с процентами и без, с кэшбэком, начислением процентов на остаток и без этих опций, с индивидуальным и со стандартным дизайном, простые и премиальные. В статье мы собрали банки, которые предлагают клиентам самый большой выбор кредиток.

• Тонкости использования кредитных карт Альфа-Банка

  Кредитные карты давно перестали казаться чем-то экзотическим и перешли в разряд обыденных вещей. Однако, за красивой обёрткой предлагаемых выгод могут скрываться и неприятности. Посмотрим, что прячется за мелким шрифтом у одного из крупнейших банков России – Альфа-Банка.

• Apple Card: уникальный проект или много шума из ничего

  25 марта 2019 года компания Apple анонсировала запуск нового проекта – кредитной карты Apple Card. В статье расскажем об особенностях этого продукта.

• Обзор кредитной карты Альфа-Банка «100 дней без %»

  Альфа-Банк готов бесплатно предоставить финансы на срок до 100 дней заёмщикам, получившим популярную кредитку. Как воспользоваться предложением читайте в статье.

• Карта рассрочки Хоум Кредит Банка: свобода бесплатно и за деньги

  На рынке банковских продуктов предложения карт рассрочки можно пересчитать по пальцам. В их число входит карта рассрочки Свобода банка Хоум Кредит. О том, какими особенностями отличается этот пластик и как его можно оформить, расскажем в этой статье.

• Обзор кредитных карт Восточного банка

  Восточный банк предлагает линейку кредитных карт, которые ориентированы под различные запросы: снятие наличных, совершение онлайн-покупок, расходы путешественников и т.д. Разберёмся, какой продукт стоит выбрать в том или ином случае.

Актуальные новости

• Благотворительность

  Челябинвестбанк поддержал благотворительную акцию «Снеговики-добряки»

  В столице Челябинского региона прошёл благотворительный флэшмоб «Снеговики-добряки». Челябинвестбанк поддержал мероприятие, проводившееся в поддержку детей, страдающих онкологическими заболеваниями.Команда кредитно-финансовой структуры слепила двух снеговиков, которые держат в руках символ банка – золотистого голубя. Голубь

  19 дек 2019

• «ДОМ.РФ» снижает ставку по «Семейной ипотеке» при подтверждении дохода выпиской из ПФР

  Семьи с детьми теперь могут оформить ипотеку с господдержкой в банке «ДОМ.РФ» по ставке от 4,7% годовых. Для получения наиболее комфортной ставки заёмщику необходимо подтвердить доход выпиской из лицевого счёта Пенсионного фонда Российской Федерации. В случае подтверждения дохода другим способом, минимальная ставка по займу

  18 дек 2019

• Банковские дискуссии

  Регулятор планирует ужесточить ипотечное кредитование

  Центробанк предложил с июля следующего года ввести надбавочный коэффициент при оформлении ипотечного кредита с тем, чтобы ограничить риски роста закредитованности населения.Как следует из доклада «Меры Банка России по обеспечению сбалансированного ипотечного кредитования», банки будут обязаны рассчитывать надбавку в соответствии

  18 дек 2019

• Банковские дискуссии

  Позиция ЛДПР: Центробанк должен подчиняться ГД РФ

  В большинстве стран надзор и контроль над Центральным Банком осуществляет либо парламент, либо правительство страны. Банк России является нейтральным. Лидер партии ЛДПР находит такую позицию недопустимой и предлагает подчинить его Госдуме.По его убеждению, контрольные органы и Центробанк «не могут находиться в руках одной

  27 нояб 2019

• Аналитика

  «Росбанк Дом»: краснодарцы в среднем тратят на обслуживание ипотеки 29% дохода

  По данным «Росбанк Дом», доход среднестатистического ипотечного заёмщика банка в Краснодарском крае составляет немногим более 94 тысяч рублей. На обслуживание жилищного кредита региональные клиенты финансовой структуры ежемесячно тратят около 29% этой суммы – почти 28 тысяч рублей.Краснодарский край является одним из ключевых

  22 нояб 2019

• Финансовые результаты

  Новикомбанк укрепляет позиции на рынке ипотечного кредитования

  В январе-сентябре текущего года Новикомбанку удалось нарастить объёмы выдачи ипотеки более чем на 200% (относительно данных первых 9 месяцев 2018 года).В настоящее время ипотеку в Новикомбанке можно оформить по ставке от 9% годовых.Финансовая структура выдаёт ипотечные ссуды объёмом до 20 млн рублей.Предельный срок кредитования составляет

  08 нояб 2019

• Новый продукт

  Ак Барс Банк предлагает застраховать пластиковые карты

  Ак Барс Банк представил финансовый сервис, который даёт возможность застраховать карточный продукт и его обладателя. Партнёром выступает компания «Ингосстрах». Застраховать можно «пластик» российского или иностранного банка.Сервис «Защита карты» актуален для владельцев дебетового «пластика». Страховое покрытие программы

  05 нояб 2019

• Банк «Россия» представил специальный вклад «Добро пожаловать»

  Жители Нижнего Новгорода и Симферополя могут оформить в банке «Россия» депозит «Добро пожаловать». Вклад разработан в честь открытия новых представительств банка в столице Республики Крым и крупнейшем городе Приволжского федерального округа.Вклад «Добро пожаловать» можно открыть на срок в 1 или 3 месяца (31 или 91 день).Доходность

  23 окт 2019

Популярные услуги

Поиск финансовых услуг в Вашем городе

Кредитный брокер - это посредник между банком или другой кредитной организацией и заемщиком. Брокер работает за вознаграждение и оказывает помощь в получении кредита/займа на выгодных для клиента условиях. В условиях кризиса и ужесточения требования к потенциальным заемщикам, банки более лояльно относятся к клиентам, которых "приводят" брокеры-партнеры. Это понимают и сами заемщики, поэтому рынок посреднических услуг продолжает расти. Выбрать подходящего и честного брокера в таком многообразии достаточно сложно. Мы сделали подборку брокерских компаний Москвы, которые пользуются наибольшим доверием среди клиентов.

Проверенные кредитные брокеры Москвы:

МБК - брокерская компания, которая предоставляет помощь в получении кредита юридическим и физическим лицам. Основная деятельность организации заключается в консультации заемщиков и подборе оптимальный кредитных продуктов:

• Кредиты наличными
• Рефинансирование
• Кредитные карты
• Автокредиты
• Залоговые займы
• Ипотека
• Проверка кредитной истории

Специфика работы организации заключается в "ребрендинге" клиента. То есть, брокер полностью проверяет клиента (КИ, документы, стаж работы, кредитная нагрузка, организация-работодатель и т.д.) В случае выявления каких-то проблем, брокер консультирует и подсказывает, что нужно доработать, а что исправить, чтобы 100% получить кредит.

Если говорить о вознаграждении, то оно варьируется от 1-3% и зависит от сложности задачи. Комиссия выплачиваются по факту получения наличных клиентом.

Брокер Кредитная лаборатория.

Кредитный брокер Центр Кредитования Москва

Центр кредитования Москва – кредитный брокер! Помощь в получении кредита в Москве и крупных городах России

На рынке брокерских услуг с 2016 года. Оказывает профессиональную помощь в выборе кредитных продуктов. Для этого прежде всего качественно проводит консультацию для своих клиентов. Никогда и не при каких обстоятельств не требует предоплату со своих клиентов. Действует строго согласно закону. Готовы помочь каждому, кто обратится. Основные направления: экспресс кредитования физических лиц, залог и ипотека. Комиссия после выполненной работы!

• Экспресс кредит по паспорту за 1 час
• Кредит под залог недвижимости за 1 день
• Срочный выкуп в день обращения
• Ипотека за 7 дней в Москве и Мо
• Кредит для юридических лиц в течении 3 дней
• Автокредитование в день обращения

Первый кредитный брокер

1-й кредитный брокер предоставляет профессиональный уровень услуг по кредитованию уже более 10 лет. В течение всего периода деятельности демонстрирует стабильность и высокий уровень профессионализма. Наш девиз – постоянное развитие. Мы никогда не стоим на месте и находим выход из любой сложной ситуации, именно поэтому мы надежные партнеры.

Специализируется на оказании помощи в получении кредита любого вида. С нами вы можете не переживать о чистоте сделки. Каждая заявка на кредит закреплена договором, предоплата и скрытые комиссии полностью отсутствуют. Является официальным кредитным брокером, оказывает помощь в получении кредита в Москве и Подмосковье физическим лицам, под различные цели в короткие сроки

Мы подберём для вас оптимальный кредитный продукт:

• кредит наличными от 9.9% годовых
• ипотечное кредитования от 9% годовых
• рефинансирования
• займ под обременения недвижимости
• проверка кредитной истории

Финанс Кредит

Финанс Кредит - "бывалая" брокерская компания на этом рынке, предлагает частным и юридическим лицам помощь в получении займа на выгодных условиях (ипотека, экспресс-займы, потребительское кредитование без справок и подтверждения, автокредит, перекредитование, залоговые займы). Брокер скорее оказывает содействие в получении займа, выбивая более выгодные условия, нежели полностью ведет сделку от А до Я.

За свои услуги компания берет вознаграждение по факту получения денег клиентом, минимальная стоимость услуг начинается с 7% от суммы займа и зависит от сложности.

Royal Finans

Роял Финанс (Royal Finans) - оказывает консультационные услуги, помощь по подбору более выгодного кредита и оформлению документов. У этого брокера нет конкретной специализации и специалистов готовы помочь при оформлении любого вида займа, от экспресс-кредита по 1-му документу до ипотеки.

На сайте брокера есть интересный тест-скоринг, который определяет кредитный рейтинг потенциального заемщика с подробными пояснениями. Также компания оказывает консультационные услуги должникам банков, берет на себя полномочия представителя заемщика в общении с коллекторами и СБ банка, даже в суде, если потребуется. Своего рода антиколлекторское агентство и брокер в одном лице. Вознаграждение выплачивается клиентом только после получения займа.

МСК Кредит

МСК Кредит - брокерская компания, оказывающая услуги по консультации, подбору выгодных кредитных программ, помощи в оформлении документов и подачи их в банк. Получить помощь в МСК Кредит могут физические и юридические лица, которые хотят получить потребительский займ, ипотеку, кредит наличными без справок, заем под залог, автокредит, рефинансирование.

Отличительной особенностью этого брокера является помощь в получении денег в долг заемщикам с испорченной КИ, безработным, лицам, оказавшимся в сложной ситуации. На сайте есть интересная онлайн-анкета, заполнив которую, можно узнать вероятность одобрения займа для каждого клиента.

Столичный центр кредитования

Столичный центр кредитования - относительно новый брокер на рынке, предлагает своим клиентам помощь в получении кредита на сумму от 100 тыс. до 50 млн руб. СЦК оказывает содействие в получении кредитов наличными, займов на развитие бизнеса, залоговых кредитов, ипотеки. Сотрудничает с крупными региональными банками и узкоспециализированными московскими фининститутами (Альфа-Банк, БЖФ, Уралсиб, ИТБ, РосЕвроБанк и др.)

Помощь брокера заключается в подборе нескольких программ, соответствующих условиям клиента и его КИ, анкетным данным; правильное заполнение документов, консультации на разных этапах, передача документов в банк.

Вознаграждение брокера варьируется в зависимости от сложности поставленной задачи и начинается с 1,5% от суммы кредита, но не менее 10 000 руб.

Проффинанс

Проффинанс (proffinans) - финансовая группа, оказывающий консультационные услуги и помощь в получении займов разного рода:

1. Коммерческая, жилая ипотека
2. Кредиты для бизнеса
3. Тендерное кредитование, банковские гарантии без залога
4. Потребительские займы, автокредитование, ломбардные кредиты, залоговые и т.д.

Помимо этого Проффинанс оказывает помощь при лизинге, факторинге, выкупе проблемных активов, риэлтерских услугах, оценочно-страховых и т.д.

Премиум Финанс

Премиум Финанс один из самых старых игроков на рынке посреднических услуг, предлагает потенциальным заемщикам помощь в получении следующих кредитных продуктов:

• Крупный потребкредит до 3-х млн руб.
• Кредит для малого бизнеса без обеспечения и займы среднему-крупному бизнесу под обеспечение
• Овердрафт, факторинг

Перечень не велик, но и его достаточно для удовлетворения потребностей своих заемщиков. Компания не работает с клиентами, имеющими плохую кредитную историю, закредитованными заемщиками, безработными. Специфика работы заключается в полном ведении сделки, от подбора оптимального кредита до получения заемщиком наличных. Оплата по факту одобрения заявки.

Служба содействия кредитованию (ССК)

ССК крупнейший федеральный брокер России с офисами в Москве, Екатеринбурге, Челябинске, Новосибирске, Омске и Красноярске. Брокер оказывает не только консультационные и посреднические услуги, но и сопровождает весь процесс оформления кредита (подбор вариантов, рекомендации по повышению статуса заемщика, обращение в банк, заполнение бумаг, сбор документов, передача их в банк).

Помощь через ССК можно получить при необходимости оформления потребительского займа, экспресс-кредита или кредита наличными, карты с лимитом. Также компания предоставляет услуги по проверке кредитной истории.

Кредитный центр

Второй сюжет относится к анализу роли банков в растущей экономике.

Здесь необходимо оговориться, что речь пойдет не о центральном банке, осуществляющем эмиссию наличных денег (важная роль эмиссионной политики подробно обсуждалась выше), а о так называемом банке-посреднике, непосредственно взаимодействующем с производственными подсистемами и домашними хозяйствами. В нашем понимании банк-посредник - это денежно-кредитный институт квазимакроуровня, выполняющий две классические функции любого банка: регулирующую и посредническую. Мы согласны с существующими определениями этих функций, а именно, что «регулирование денежного оборота реализуется (банком) посредством аккумуляции, эмитирования, кредитования, организации расчетов и кассовых операций. Как посредник в платежах банк является центром, в котором скрещиваются денежные потоки, концентрируются и перераспределяются средства, обеспечиваются изменение и диверсификация направлений, размера и сроков вложений средств и капитала, осуществляются более широкие контакты субъектов воспроизводства и сокращение риска» .

Однако к приведенным определениям мы хотели бы добавить еще и то, что банк-посредник, аккумулируя временно свободные денежные средства одних подсистем и кредитуя ими другие подсистемы, способствует снижению коэффициента монетизации или, что то же самое, - ускорению денежного обращения. В этом мы видим одно из важнейших проявлений эффективности института банков.

Данная эффективность особенно очевидна, если мы попытаемся отойти от заложенной в базовую модель гипотезы, будто все деньги, обращающиеся в экономике, это наличные деньги, которые в промежутках между актами обращения хранятся или в сейфах подсистем, или в кошельках субъектов домашних хозяйств. Появление банка- посредника кардинально изменяет ситуацию: появляется возможность увеличения выпуска продукции без увеличения объема денежной массы, что равносильно снижению коэффициента монетизации.

Для примера рассмотрим ситуацию простого воспроизводства, описанную в разделе 14.2. Там показано, что в отсутствие банков общие накопленные средства в «сейфах» производственных подсистем в произвольный момент времени составляют My(t)= 18hY. По существу, эти деньги изымаются из экономического оборота и вынужденно не работают. Банк-посредник позволяет вернуть их в оборот. Проведем ориентировочную оценку того, на сколько увеличивается эффективность оборота денег благодаря деятельности банка-посредника.

Пусть банк-посредник отсутствует. Тогда за 1 год все 3 подсистемы производят продукцию в размере 3-12-Т=36У, из них 24 F- потребительские товары (продукция подсистем G/ и G 2), 12 Y - новый основной капитал (продукция подсистемы Gi). При этом деньги в экономической системе в каждый момент времени распределяются следующим образом: в «сейфах» производственных подсистем находятся денежные средства в сумме M Y = I8/7F, а в «кошельках» населения - в сумме M h = 2 Y/k h (если считать, что k h = 1, то есть население живет «от зарплаты до зарплаты» и к моменту получения очередной зарплаты расходует все свои средства, не производя долгосрочные накопления, то М/, = 2 У). Коэффициент монетизации М/ ВВП, определяемый как

где М - денежный агрегат Ml, в рассматриваемом случае при k h = 1 и h = 2/3 равен:

В данном случае амортизационные отчисления лежат в «сейфах» подсистем мертвым грузом. При наличии банка-посредника эти временно не задействованные средства могут быть направлены в оборот на возвратной основе в виде кредитных денег. Рассмотрим предельный случай, когда все хранящиеся в банке-посреднике амортизационные отчисления используются для выдачи кредитов. Тогда все амортизационные отчисления возвращаются в активный экономический оборот и начинают выполнять функцию денег М /; . Соответственно, коэффициент монетизации M/ВВП в данном случае при k h = 1 равен:

т.е. эффективность использования денег в системе увеличивается в семь (!) раз: 0,38888/0,05555 = 7. Иными словами, производство и потребление того же количества продукта обслуживается в семь раз меньшим количеством потребительских денежных средств .

Приведенная выше оценка носит ориентировочный характер. Для понимания логики трансформации амортизационных накоплений в кредитные средства (что в конечном итоге приводит к экономическому росту) необходимо проведение более детальных расчетов. Изложенная в разделе 13 модель позволяет сделать это. Ниже представлен результат расчетов по одному из сценариев включения накапливаемых амортизационных отчислений в экономический оборот через потребительский кредит. Моделируемый сценарий может быть соотнесен с ситуацией в промышленно развитых странах в XIX веке, когда наблюдалась высокая стабильность цен, занятости и ставки банковского процента по кредитам на достаточно длительном (почти за столетие) промежутке времени .

Условия проведения расчетов были следующими.

Алгоритм расчета.

1. Перевод «временно свободных» средств - амортизационных накоплений - из сейфов подсистем в банк-посредник.

Предполагаем, что до момента t 0 - 0 подсистемы G/ , G 2 , Gj работают в переключающемся режиме простого воспроизводства. С момента t 0 = 0 одна из только что обновившихся подсистем (пусть это будет G/) свои амортизационные отчисления направляет в банк-посредник на свой депозит, где они накапливаются в течение 2 лет. Две другие подсистемы следуют аналогичному сценарию, только со сдвигом во времени на 1 и 2 года, соответственно.

В кассе банка-посредника за счет амортизационных отчислений всех 3 подсистем накапливаются денежные средства, которые банк с начала 4-го года направляет на потребительский кредит домашним хозяйствам.

2. Расширение производства.

Начиная с 3-го года подсистема G? переключается на реализацию программы А - на обновление основного капитала, повышая свою производительность труда в g раз. Соответственно, увеличивать объем производства потребительской продукции подсистема Gj начинает с 1 января 4-го года, также в g раз. Аналогично поступают две другие подсистемы со сдвигом во времени на 1 и 2 года, соответственно.

3. Потребительский кредит.

Домашние хозяйства не располагают необходимыми денежными средствами, чтобы купить прирост выпуска потребительских благ подсистемы G 3 , который начинается с 1 января 4-го года. Однако в банке- посреднике имеются (в форме наличных денежных средств) амортизационные отчисления подсистем Gj и G 2 . Эти наличные деньги банк может предоставить домашним хозяйствам в виде кредита . Допустим, что домашние хозяйства подсистемы G 3 берут 1 января 4-го года потребительский кредит сроком на один месяц, чтобы купить прирост продукции, а подсистема G 3 , увеличив за текущий январь свою денежную выручку, повышает 31 января этого же года зарплату работникам своих домохозяйств.

В этом случае домашние хозяйства подсистемы в состоянии вернуть кредит из возросшей зарплаты. Затем 1 февраля 4-го года данные домохозяйства оформляют новый потребительский кредит на покупку прироста продукции, который погашают, получив очередную зарплату, и так далее каждый последующий месяц. Аналогичная ситуация повторяется каждый раз, когда какая-либо из подсистем обновляет свой основной капитал и увеличивает объем производства потребительских благ. В результате объем потребительского кредита неуклонно растет, обеспечивая платежеспособный спрос на прирост продукции.

4. Временные характеристики модели:

о цикл обновления всей системы равен числу подсистем, то есть трем годам;

о время обновления (самовоспроизводства) одной подсистемы равно одному году;

о частота выплат зарплат для простоты и наглядности расчетов выбрана равной 10 раз в течение рассматриваемого учетного года (то есть при проведении расчетов условно считалось, что год состоит из 10 месяцев).

5. Реализация алгоритма:

Подсистемы открывают в банке-посреднике свои расчетные счета, на которых отражается движение денежных средств подсистем, при этом на амортизационные накопления подсистем открываются срочные вклады - депозиты. Точно так же расчетные счета открывают домашние хозяйства.

В дальнейшем подсистема дает банку-посреднику распоряжение, чтобы тот из фонда заработной платы на счета ее сотрудников один раз в месяц переводил определенную сумму денег на зарплату.

Когда подсистема переходит в режим самовоспроизводства и ничего не зарабатывает, она дает распоряжение банку - один раз в месяц с ее расчетного счета, на котором находятся накопленные амортизационные отчисления, переводить на счета своих сотрудников определенные суммы денежных средств на зарплаты.

Предполагается следующий алгоритм расходования средств домашними хозяйствами. Они получают заработную плату в конце месяца. Когда на счету появляются денежные средства, домашние хозяйства расплачиваются за взятый ранее кредит и далее равномерно в течение последующего месяца расходуют свои деньги на покупки товаров. Предполагается, что склонность домашних хозяйств к расходованию денежных средств на цели потребления прямо пропорциональна величине дохода, т.е. чем больше доход, тем больше тратится денег на потребление. Если до истечения месяца деньги на счету заканчиваются, домашние хозяйства берут очередной кредит.

6. Результаты расчетов.

Результаты расчетов по базовой модели с учетом банка-посредника и потребительского кредита представлены на рис. 16.1-16.5. Подсистемы G, обновляются поочередно, при каждом обновлении объем выпуска их продукции Yj увеличивается в g раз. Для удобства расчетов и анализа принято, что выплата зарплат осуществляется 10 раз в год, зарплата рассчитывается по 10 шагам в месяц, всего 100 шагов в год, поэтому калибровка графиков составляет 1 год = 100 делений.

Рис. 16.1.

А - общая динамика;

Б - детальная картина при увеличенном масштабе времени

Рис. 16.2.

Рис. 16.3.

Рис. 16.4.

Рис. 16.5. Динамика денежных средств домашних хозяйств M hi

Видно, что на 63-м году (что соответствует значению 6300 на оси абсцисс) суммарный банковский потребительский кредит, выданный банком всем домашним хозяйствам, становится равным всем наличным деньгам, находящимся в кассе банка (этими деньгами являются амортизационные накопления, которые в начале расчетного периода подсистемы положили на депозит. Будем считать эту сумму в относительных единицах равной 1,00). Таким образом, общая величина кредита в 63-м году стала равна 1,00 (см. рис. 16.1). За это время суммарный амортизационный фонд вырос с 1,00 до 6,73 (в 6,73 раза, см. рис. 16.2-16.3); он представляет собой записи в банке-посреднике на депозитных счетах подсистем, выраженные безналичной денежной массой (количество наличных денежных средств в экономической системе при этом не изменилось). За это время годовое производство продукции выросло с 1,00 до 6,75, т.е. в 6,75 раза (см. рис. 16.4). Величина месячной заработной платы выросла с 0,0667 до 0,45, т.е. в такое же число раз (см. рис. 16.5).

Таким образом, использование банком-посредником хранящихся у него амортизационных накоплений в качестве кредитных средств позволяет при неизменном объеме наличных денег обеспечить экономический рост в 6,75 раза (!) без дополнительной денежной эмиссии (при этом растет лишь количество безналичных денег - записей в бухгалтерских книгах) за счет более эффективного использования накапливаемых экономическими агентами (и соответственно, временно не задействованных) наличных денежных средств. Полученная величина 6,75 практически совпадает с проведенной ранее ориентировочной оценкой 7,0 (различие расчета и оценки обусловлено дискретным характером использовавшегося при расчете алгоритма).

Рассмотренный сценарий отражает идеальную ситуацию, которая возможна лишь теоретически. Реально достижимые цифры экономического роста будут ниже, в частности, по следующим причинам.

Во-первых, банк-посредник не может все имеющиеся у него наличные денежные средства перевести в кредиты. По существующим правилам с целью снижения рисков он осуществляет резервирование выданных кредитов в Центральном банке. В зависимости от установленной нормы обязательного резервирования коэффициент роста безналичной денежной массы будет различным. На рис. 16.6-16.12 представлены результаты расчетов для случая, когда норма резервирования составляет 10%.

Рис. 16.6.

Рис. 16.7.

Рис. 16.8.
Рис. 16.9. Динамика основного капитала Kj

Рис. 16.10.

Рис. 16.11. Динамика денежных средств домашних хозяйств М ы

Рис. 16.12.

Видно, что экономическая система переходит к новому режиму простого воспроизводства, продуктивность которого существенно выше стартовых условий, но на 10% ниже изображенного на рис. 16.1-16.5 идеального сценария. Дальнейший экономический рост возможен только в случае дополнительной эмиссии потребительских денег эмиссионным центром.

Во-вторых, изображенный на рис. 16.1-16.5 сценарий роста является идеальным еще и потому, что в нем было сделано допущение, в соответствии с которым увеличение зарплат происходит не на стадии обновления основного капитала, а лишь когда обновившаяся подсистема приступает к расширенному выпуску потребительской продукции. Вследствие этого баланс между предложением и платежеспособным спросом (с учетом кредита) не нарушается и инфляционных процессов не возникает. Таким образом, изображенный на рис. 16.1-16.5 сценарий отображает безынфляционный рост. В действительности, в ходе расширенного обновления основного капитала неизбежно происходит некоторое увеличение затрат, поскольку инновации не являются бесплатными, требуют проведения НИОКР (особенно ярко это стало проявляться со второй половины XX века). Вследствие того, что повышение зарплат происходит уже на стадии обновления основного капитала, происходит опережающий рост платежеспособного спроса, порождающий некоторый инфляционный фон. В свою очередь, инфляционные процессы снижают экономический рост в реальном выражении и приводят к отклонению от идеального сценария.

• Соавторами данного раздела являются М.Ю. Иванов иА.А. Рубинштейн.
• 1 Российская банковская энциклопедия / Гл. ред. О.И. Лаврушин. М.: Энциклопедическая Творческая Ассоциация, 1995. С. 45.
• Если к/,
• Кейнс отмечает, что «в течение XIX в. ... единица заработной платыобнаруживала в целом устойчивую тенденцию к росту, но росла также ипроизводительность труда. Равнодействующая всех этих cm проявлялась вотносительной стабильности цен - наивысший пятилетний средний индекс ценЗауэрбека между 1820 и 1914 гг. был лишь на 50% выше самого низшего. Такоеположение не было случайностью и правильно описывалось как результатравновесия сил в век, когда индивидуальные группы предпринимателей былидостаточно сильны, чтобы не допустить слишком быстрого роста единицызаработной платы по сравнению с эффективностью производства, и когдаденежные системы были в одно и то же время и достаточно подвижными, идостаточно консервативными, чтобы обеспечить такое среднее предложениеденег, выраженное в единицах заработной платы, при котором минимальнаясредняя норма процента была приемлема для собственников исходя из даннойвеличины их предпочтения ликвидности. Средний уровень занятости был нижеполной занятости, но не настолько, чтобы побуждать к революционнымпеременам». См. Кейнс Дж. М. Общая теория занятости, процента и денег.Избранное. М.: Эксмо, 2007. С. 284-285.
• Для упрощения расчетов допустим, что депозитная и кредитная ставкиравны нулю.
• Здесь мы, с целью упрощения модели, отклоняемся от положенияКейнса о том, что «...основной психологический закон, в существовании которого мы можем быть вполне уверены не только из априорных соображений, исходя из нашего знания человеческой природы, но и на основании детальногоизучения прошлого опыта, состоит в том, что люди склонны, как правило,увеличивать свое потребление с ростом дохода, но не в той же мере, в какойрастет доход» и не учитываем склонность к накоплению. См. Кейнс Дж. М.Общая теория занятости, процента и денег. Избранное. М.: Эксмо, 2007. С. 117.

Банк представляет собой особую фирму, основная функция которой состоит в получении денежных ресурсов от тех людей, у кого они временно высвобождаются, и предоставление их тем, кому они сейчас необходимы. Банк - это лишь один тип из множества различных видов финансовых посредников, фирм, занимающихся операциями с деньгами.

И все же банкам отводится особое место среди финансовых посредников. Их значимость подчеркивается тем, что всех финансовых посредников подразделяют на две большие категории: банки и небанки. Банки отличаются от небанков тем, что имеют возможность привлекать деньги населения, предлагая людям желаемые виды вложений, которые в финансовом мире называются «депозиты». Люди помещают свои денежные ресурсы в банк. Так как они не используют их на покупку товаров и услуг, то подобный добровольный отказ от потребления должен вознаграждаться за счет выплаты процентов по истечении каждого года хранения денег в банке. Эти депозитные деньги позволяют банку выдавать ссуды фирмам и другим людям, которые в них нуждаются (и которые достаточно надежны для этого).

Депозиты банка делятся на две большие категории. Депозиты до востребования позволяют клиенту снять деньги в любой желаемый момент времени, но приносят очень маленький процент. Срочные депозиты создаются со специальной целью и нс могут быть изъяты до окончания срока действия договора (год, три года или пять лет). Зато процент, выплачиваемый банком владельцу счета, значительно выше и тем больше, чем более длительным является срок вклада.

Чтобы держать под контролем движение финансовых ресурсов, банки разработали специальную систему балансового учета.

Баланс банка разделяется на две части (табл. 5.1). В левой части (она называется «активы») вносятся денежные потоки, которые идут в банк. Это депозиты населения и собственный капитал банка. Правая часть {«пассивы») показывает, куда банк вкладывает свои средства. Первую строку активов всегда занимают обязательные резервы - сумма, предназначенная для покрытия неожиданных изъятий из левой части баланса. В действительности эта сумма, хотя и принадлежит банку, находится не в нем самом, а в центральном банке, который тем самым контролирует эффективность банковской деятельности. Кроме того, активы включают в себя выданные кредиты и избыточные резервы. Избыточные резервы используются как страховой фонд для банка в случае непредвиденных расходов, а также как дополнительный источник новых ссуд.

Таблица 5.1

Баланс банка

Обратите внимание: общая сумма активов и общая сумма пассивов совпадают. Это не случайно: банк не может потратить больше средств, чем у него имеется. Поэтому данная информация и называется балансом.

Что произойдет, если население решит снять 20 тыс. руб. с депозитов? Пассивы сократятся на эту величину. Раз меньше депозитов - теперь их только 80 тыс. руб. - банк должен меньше держать и обязательных резервов. Первоначально обязательные резервы (RR) равнялись 1 тыс. руб., т.е. 1 / 100 = 0,01, или 1% величины депозитов. Новые обязательные резервы составят RR = 0,01 80 000 = 800 руб. Так как кредиты выдаются на длительные сроки, банк не может сократить их величину тотчас же. Уменьшение активов произойдет за счет избыточных резервов, которые будут равны 200 руб. Баланс вновь сошелся (табл. 5.2).