Unovčimo krizu kapitalizma. Dmitrij Khotimsky Unovčimo na krizi kapitalizma ... ili Gdje ispravno uložiti novac

Autor knjige je nekoliko desetljeća ulagao u razne investicijske projekte: novac je stavljao na bankovne depozite, kupovao obveznice, srebro, valutu, nekretnine, slike. Proučavši zakone makroekonomije i analizirajući rezultate vlastitih ulaganja, mogao je izvući teoriju koja objašnjava koja vrsta investicije donose novac i - što je najvažnije - zašto... Ova knjiga govori o tome kako bolje upravljati vlastitim kapitalom na jednostavan i zanimljiv način. Sve što piše u njemu testirano je u praksi, ili bolje rečeno, na osobnom kapitalu autora. Knjigu je objavila izdavačka kuća "Mann, Ivanov i Ferber".

Kriza

Što je kriza?

Kriza je kada dugujete svima, ali nemate novca. Do krize dolazi kada ljudi prestanu kupovati robu. Kupuju hranu, ali ne i sve ostalo. Barter mehanizam prestaje raditi. Ova situacija nastaje nakon opipljivog vanjskog šoka - kada je netko bankrotirao, cijene nekretnina naglo su pale ili je izbio rat. Društvo u dobrim vremenima živi u stanju euforije. Svi ljudi troše maksimalno, a često koriste ne samo vlastita sredstva, već i kredite. Ali u najneočekivanijem trenutku, čak bi se, moglo bi se reći, iznenadio svaki, svaki devastacija, devastacija i općenito omalovažavanje - od tužnog zajmodavca do oštrog vjerovnika.

Zapamtite: "Osnova lika monsieura Bonacieuxa bila je najdublja sebičnost u kombinaciji s očajnom strašću, začinjena najvećom kukavičlukom."

U takvim trenucima tvrtke gube lavovski dio svog prihoda, a mnoge od njih postaju neprofitabilne. Njihove dionice i obveznice u porastu su. Investitorima je teško. Kao i mnogi drugi, i ja sam dva puta doživio nešto slično - 1998. i 2008. godine.

1997. godine kupili smo uvoznu opremu Tetra Pak za naše postrojenje u Tamaševsku. Koristi se za punjenje mlijeka. Naravno, kupljena je na kredit. I, naravno, za dolare. Planovi su bili vrlo svijetli. Ali dogodila se kriza - i cijena mlijeka pala je tri puta, s 1 na 35 centi po litri. Istodobno, uvezena ambalaža i dalje košta 12 centi. Kao rezultat toga, naša dobit pala je na nulu - i više nismo mogli otplaćivati \u200b\u200bzajam. Zbog toga su umalo propali i ubrzo su bili prisiljeni prodati postrojenje. Za kupca, za kojeg se ispostavilo da je Wimm-Bill-Dann, bio je to ukusan zalogaj. Zahvaljujući tom dogovoru, uspješno je plasirala svoje dionice na burzu, a 10 godina kasnije prodana je američkoj Pepsi-Coli za 5 milijardi dolara.

2008. godine, moji partneri i ja angažirali smo se na izgradnji trgovačkog centra u Orekhovu-Zuevo. Kriza nas je iznenadila - s nedovršenom zgradom i s 24 milijuna dolara duga.

Baš odlično.

Prošle su dvije godine prije nego što smo konačno riješili sve probleme s bankama. Usput, osobno sam jamčio za ovaj zajam, pa htio ili ne, morao sam platiti.

Ako se radnici uplaše spektra financijske nestabilnosti i kod njih izazovu zabrinutost za svoje postojanje, odmah će početi štedjeti za kišni dan i trošiti manje nego što zarade. Kao rezultat toga, oni će imati više novca nego kapitalisti. Kako gospodarstvenici mogu pokriti nedostatak sredstava? Možemo se samo nadati velikodušnosti države. Ako ispisuje novac i distribuira ga tvrtkama, svi će biti spašeni. Ako to ne učini, počet će druga depresija.

1998. Rusija je odlučila ne tiskati novac kako bi otkupila državni dug. Vlada se bojala hiperinflacije. Zemlja je željela masovne bankrote i neizmirivanje svojih obveza. smiješno

Rebus o krizi (samo istinski ruska osoba to može riješiti):

Ulagači moraju biti uvijek na oprezu. Moraju uzeti u obzir sve čimbenike koji mogu pokrenuti krizu. Moraju shvatiti točno kada se to može dogoditi i što će se dogoditi s njihovom imovinom u ovom slučaju.

Kriza iz perspektive teorije igara

Kroz čitavo krizno razdoblje sebično ponašanje pojedinaca dovodi do gubitaka za cijelo društvo u cjelini. Taj fenomen istražuje teorija igara.

Ta se tvrdnja može ilustrirati pomoću dileme tzv. Zatvorenika, poznate kao dilema zatvorenika. Ovo je poznati paradoks koji pokazuje da sebičnost nije uvijek najprofitabilnija strategija.

Isti učinak događa se tijekom krize. Sebičnost sudionika na tržištu dovodi do kolapsa sustava i pogoršava situaciju svih aktera.

Kada počnu problemi, većina pojedinaca počinje prejako povlačiti pokrivač. Oni su plaćeni, ali ne troše ništa. Oni ili štede novac ili otplaćuju dugove. Ali s takvim pasivnim „ponašanjem potrošača“, mnogi proizvodi ne nalaze svoje kupce. Uništava se sustav robnog prometa. "Pametni momci" koji su se nadali uštedom novca otpušteni su s posla. Kao rezultat toga, svi sudionici procesa bankrotiraju, a stanje se dodatno pogoršava.

Država, dug i kriza

Smatra se da bi država tijekom krize trebala djelovati "protiv ciklusa". Odnosno, naglo povećati vladine narudžbe u vrijeme kada svi smanjuju kupovinu. Pristup je logičan. Ali postoji jedna značajna nijansa - državni dug. Raste tako brzo da ga vlada nije u stanju ugasiti na pošten način. Morate ispisati novac. Najčešće to dovodi do snažne inflacije.

Državni dug SAD-a aktivno raste posljednjih godina. Ne iznenađuje da su neke agencije za ocjenjivanje smanjile SAD s AAA (potpuno pouzdano) na AA (minimalna vjerojatnost neplaćanja). Ako vlada jednostavno ispisuje novac kako bi otplatila dugove, cijene dolara diljem svijeta ubrzano će se povećati. U mnogim zemljama danas je državni dug dostigao svoj maksimalni nivo.

Istina, u našem svijetu uvijek postoje optimisti. Na primjer, jedan od mojih "kolega u trgovini" govorio je o rastućem javnom dugu na sljedeći način:

"Ne vidim problema sa trenutnim sustavom. Država ispisuje onoliko novca koliko je potrebno za profit i gospodarstvo za život. Ako netko aktivno nešto izmisli, produktivnost rada raste, cijene ne rastu i svi postaju sretni - i naporni radnici i kapitalisti. A ako se (kao u posljednjih deset godina) ništa stvarno ne dogodi proboj i produktivnost počne zastoj, tada se novac jednostavno povlači od onih koji ne rade zbog inflacije. Od nasljednika i umirovljenika. Srednja klasa, koja je otišla u mirovinu, ljudska je šteta ... Siromašni ionako neće ostati bez državnog minimuma. A oni koji su beskrajno štedjeli ... oduzeti im ovaj novac je sveta stvar ... samo su to komšije postupile, no u civiliziranom svijetu osmislili su "kvantitativno olakšanje". Pa, divno je - neka tiskaju. A insinuacije na temu da će uskoro doći do stvarnog kraja američkog ekonomskog sustava mogu izraziti samo oni nakaze koji više nisu u stanju privući pažnju na sebe na bilo koji drugi način. Nikada nisam vidio niti jedan matematički model koji bi dokazivao da trenutni sustav koji se temelji na dolaru kao rezervnoj valuti može nekako puknuti ako je omjer duga prema BDP-u 1000%. Pa, osim što će inflacija neko vrijeme biti veća, i ok ... "

Još uvijek nisam toliko optimističan. Kada cijelo društvo, počevši od najboljih menadžera rejting agencija i završivši s običnim poljoprivrednicima, smatra da je državni dug nepouzdan, to se može završiti ili u vrlo ozbiljnoj inflaciji (ako Središnja banka otkupi dugove države), ili u neplaćanju državnih obveznica.

U dobrim vremenima ne samo vlade, nego i drugi sektori gospodarstva povećavaju opterećenje dugova. U 2010. godini ukupni volumen duga u svijetu bio je gotovo dvostruko veći od svjetskog BDP-a.

Nemoguće ih je platiti. U budućnosti ćemo se suočiti ili s rastućom inflacijom, ili vrlo niskim kamatama, ili masovnim zadanim vrijednostima, praćenim padom svjetskog BDP-a. Morate biti spremni na bilo koji od scenarija i pokušati iz njih izvući maksimalnu korist.

Poznate krize

Sada je vrijeme za upoznavanje najpoznatijih kriza. To će pomoći u pripremi za buduće šokove.

Manija tulipana

Prva i možda najegzotičnija ekonomska kriza dogodila se u Holandiji 1636. godine. Dobila je lijepo ime - "Tulipomanija". Svi su poludjeli od običnih tulipana. U to se vrijeme smatralo skupim cvjetovima. Ako je, pored svega, tulipan imao neobičnu boju, onda se prodavao za bezuman novac. Sada znamo da je do te promjene boje došlo zbog virusa koji ulazi u cvjetnu žarulju. Ali tada to nisu znali, a neobičnu boju doživljavali su kao čudo prirode. Prodavači žarulja zarađivali su ogroman novac. Tri luka koštaju isto koliko i dobra kuća, a samo jedan tulipani Brasserie zamijenjen je za uspješnu pivaru. Svi razgovori i dogovori odvijali su se oko jedne teme.

Stalno rastuće cijene provocirale su mnoge obitelji iz srednjih i loših slojeva društva da sudjeluju u burzovnim igrama "tulipana". Kako bi se žarulje mogle kupiti i preprodati po višoj cijeni, položene su kuće i tvrtke, a bogatstvo je stavljeno na red. Prodaja i preprodaja vršene su mnogo puta, dok same žarulje nisu ni uklonjene sa zemlje. Sudbina se udvostručila u nekoliko trenutaka. Siromašni su postali bogati, bogati super bogati. Burza luka postala je spontano nekontrolirano tržište.

Cijene su pokazale neometani rast. No na kraju se, kao i uvijek, dogodio prirodni kolaps. Cijene su odjednom pale 100 puta! Počeli su masovni bankroti. Holland je potonuo u duboku depresiju.

Zaključak: ne počnite nagađati o cvijeću samo zato što su svi oko vas iznenada poludjeli. Sve najbolje za žene.

Viceroy je bio naziv od 4.000 florinskih tulipana. Točno je koliko je iskusni radnik zaradio u 10 godina.

Semper Augustus prodao se još više. Dali su mu 200 unci zlata. Ako to prevedemo na moderni financijski jezik, ispada da bi takav tulipan povukao potpuno novi Bentley.

Tvrtka Južno more
Pretplatnici tamo svakodnevno gomilaju.
Nisu previše lijeni da se psuju i grle.
To je zbog želje za profitom.
Ali, Bog zna, oni neće imati vremena za mast.
Jonathan Swift

Bilo je to u Engleskoj 1720. godine. Kompanija South Seas dobila je ekskluzivno pravo uvoza robe iz Južne Amerike. U zamjenu za ovu privilegiju, trebala je opskrbljivati \u200b\u200bcrne robove novim kolonijama. Dionice tvrtke postale su toliko popularne da ih je polovica londonskog stanovništva žurno gurnula u kupovinu. Čak ni sir Isaac Newton nije mogao odoljeti i potrošio je znatnu svotu na njih. Ubrzo je postalo jasno da su stvarni profiti tvrtke potpuno neprimjereni. Sve se završilo velikim skandalom, padom cijena dionica, masovnom propašću i na kraju bankrotom same tvrtke.

Ispod je izvadak iz knjige Rossa Kinga "Domino". Ovo je vrlo znatiželjan tekst koji opisuje kako ljudi ulažu novac, apsolutno ne razumijevajući što točno kupuju.

„Nakon što je parlament odobrio nacrt zakona o„ Južnoj morskoj mjehurićima “(tradicionalno slučaj nije prošao bez velikih mita), a zatim je dobio najveće odobrenje, dionice Društva odmah su porasle na tisuću posto. Ništa slično se nikada ranije nije vidjelo, teško je zamisliti takav priliv bogatstva. Jednog jutra nagomilala su se nevjerojatna bogatstva. Lakeri su ubrzo stekli stara imanja uz obale Temze, a trgovci su se preselili u potpuno nove dvorce na trgu Hannover. Svi masovno - od kuhara do svećenika i vojvotkinja od vojnika - založili su svoje posljednje dragocjenosti, rastali se s obiteljskim blagom po povoljnim cijenama, samo kako bi dobili nešto novca kako bi ga, ako je moguće, uložili u kompaniju South Seas. Zlatni i srebrni novčići - prirodni rezultat poštene marljivosti - zamijenjeni su za bestežinske kredite, za imaginarni prosperitet koji se uzdigao na Daedalusovim papirnatim krilima, za eterična obećanja, za prazne sjene. Da, to su bile sjene: poput psa iz basne, ljudi su se uhvatili za duha bogatstva - njegovu iluziju, odričući se stvarne imovine.

Ma kako zavodljiva bila ta iluzija! Dionice Društva procijenjene su na 375. u travnju, 495 u svibnju i 870 u srpnju. Govorilo se da je tog ljeta svaki put u osam ujutro kroz grad prostrujao povjetarac: svi su žurno razmetali novine, želeći znati o cijeni dionica. Također su rasli i troškovi svega ostalog. Na primjer, zemljište. Parcele u blizini Londona poskupile su četrdeset i pet puta u odnosu na prethodni godišnji najam ... U zapadnom dijelu grada - uz obale Temze u Chelseaju, Chiswicku, Richmondu - počele su graditi vile.

Odjednom - to je bio Tristanoov prvi dojam o Londonu - cijeli se grad pretvorio u jedno neprekidno gradilište. Tog su ljeta posvuda bile gomile planinskih kamena, gomile kaldrmi, hrpe ploča od škriljaca i vreće vapna.

... Sve što su činili bilo je kupovina, izgradnja, prodaja, poticana lažnim iskušenjima i katastrofalnom financijskom zamkom, ludom špekulacijskom groznicom,

kockarska opsesija. Pohlepa, samoinicijacija, ispraznost, pljačka novca i rasipnost, neumoljiva žudnja za luksuzom, popuštanje porocima, razvratnost, sve vrste hirova, hvalisanje, zločinačke strasti - tu su svačije misli naletele. Rijeka se ugušila s tek pristiglim baržama, ulice s potokom potpuno novih kolica, monstruozno ogromne kuće sa svježe izrađenim namještajem i luksuznim draperijama; sve to nije bilo vremena da se iskrca s trgovačkih brodova i upaljača koji su punili londonsku luku.

Do listopada ulice i trgovine bile su prazne. U staji, u brodogradilištima i gradskim trgovima, koji su podsjećali na nekad neprestane košnice, umjesto dosadašnjih zaoštrenih aktivnosti, pojavili su se samo skeleti nedovršenih kočija, barža i vila, otvorenih otvora, poput mnoštva mrtvih životinja, čije je meso proždrlo i čije su kosti prožimali nevidljivi predatori i čije su kosti prokidale nevidljivi predatori i trava bi trebala klijati u proljeće. Gotove kočije, teglenice i dvorci niko nije tražio, kao ni tisuće tisuća izvezenih kamilica, zlatnih satova i kopča, umetnutih sanduka, ricinusovih šešira, srebrnih mačeva, mramornih hodalica. Dvije tisuće trgovaca i zanatlija - uglavnom mlinari, krojači, proizvođači čipki, galanterije, parfumeri i slično - bankrotirali su, ne izbacujući niti jednu gvineju iz glavnog grada tvrtke South Sea. I, naravno, zidari, stolari, žbuke, stolari, majstori pločica, radnici na žbukama ... Ali što reći, čak je i Njegovo Veličanstvo (kao što su neki tvrdili i pokrenuli svu ovu ludost) također pretrpio katastrofu: prema glasinama , njegove dionice u iznosu od 66.000 funti (prema travanjskom citatu) pale su u cijeni za najmanje 10.000. "

Velika depresija

Velika depresija iz 1929. godine ostaje u sjećanju američkog naroda. Sve što američka vlada čini danas za spas gospodarstva temelji se na želji da se izbjegne ponavljanje događaja tih godina.

1929. došlo je do istinskog globalnog uništenja kapitalističkog sustava. Ogromni ekonomski šokovi pogodili su Sjedinjene Države, a Europa je na kraju potonula u kaos Drugog svjetskog rata.

Formalni početak Velike depresije bio je kolaps cijena dionica u Sjedinjenim Državama. Uslijedili su bankroti banaka i brokera. Svaki četvrti stanovnik zemlje izgubio je posao. Potrošnja robe, uključujući i uvoznu, je smanjena.

Ali budući da su Sjedinjene Države u to vrijeme bile vodeći svjetski uvoznici, depresija se brzo proširila na druge zemlje i zapravo dovela do globalne devastacije. Obim međunarodne trgovine smanjio se za polovicu. U svim zemljama svijeta primanja građana i vlada znatno su opala. Cijene robe su pale. Izgradnja se zaustavila gotovo posvuda. Poljoprivreda je utonula u tešku krizu - cijene su pale za 60%. Poduzeća koja ekstrahiraju minerale pretrpjela su velike patnje.

Nezaposlenost u Njemačkoj dosegla je 26%. Iskoristivši nezadovoljstvo građana, na vlast je došla nacistička stranka.

Tek je 1933. američka vlada uspjela stabilizirati situaciju uz pomoć velikih javnih nabava i financiranja javnih radova. Ali u konačnici američki ekonomija je „osvijestila“ tek izbijanjem Drugog svjetskog rata.

Od tada se vjerovalo da kapitalizam ne može postojati bez pomoći države. I danas, čim započnu razgovori o nadolazećoj krizi, svi odmah skreću pogled prema čelnicima država i traže novac kako bi spasili utopljenike.

Početak krize 2008. vrlo je podsjetio na Veliku depresiju. Propadi banaka, visoka nezaposlenost, pad potražnje za većinom roba, deprecijacija dionica i nekretnina širom svijeta. Međutim, ovaj put su vlade odmah požurile pomoći gospodarstvu. Ispisali su oko pet bilijuna dolara - i svi su ga potrošili.

Rezultat je očit - ekonomija postoji do danas.

Hoće li države moći otplatiti svoje dugove sada? Vjerojatnije ne nego da. Je li to kritično? Još nije jasno. Možda će se dovoljno dugo zadržavati u ovom dijelu, ali za to su potrebne dvije komponente - nulta kamatna stopa i povjerenje ulagača.

Što je predvodnik krize? Visok nivo opterećenja stanovništva

Kriza je oko oštrog pada potražnje. Dugovi privatnog sektora u početku su mali. Ali svi ljudi žele kupiti televizor, usisavač, zatim automobil i, naravno, stan ... Stoga, aktivno uzimaju kredite od banaka i troše novac na kupovinu. Dugovi rastu. Od određenog trenutka njihovo održavanje postaje problematično. Domaćinstva oštro smanjuju obujam zaduživanja. A potražnja kao rezultat naglo opada. Na grafikonu ispod možemo vidjeti da je od danas, privatni sektor u SAD-u usporediv s BDP-om zemlje. Situacija je opasna. Stoga s rizičnim ulaganjima, posebno dionicama, treba pričekati.

Ako se ukupni volumen duga privatnih kućanstava počne približavati količini BDP-a, tada razdoblje usporavanja potražnje nije daleko. Ulagači bi u ovim vremenima trebali biti vrlo konzervativni. Alternativno, možete pogledati omjer duga kućanstva i prihoda. Ako u prosjeku dugovi građana premašuju godišnji dohodak, situacija postaje opasna.

Rast cijena nekretnina

Također morate pratiti cijene nekretnina. Ako rastu mnogo brže od plaća, to je vrlo opasan trend.

Grafikon u nastavku (vidi sljedeću stranicu) prikazuje odnos između cijena nekretnina i prosječnog dohotka stanovništva u Sjedinjenim Državama.

Vidimo da su do 2007. cijene nekretnina rasle mnogo brže od razine plaća. Kao rezultat toga, smanjio se broj novih kupaca. Cijene su porasle zahvaljujući naporima špekulanata koji

umjetno podržavao tržište. Ali čim je protok investicija stao, tržište se srušilo. Na dijagramu, plava linija je omjer cijena kuća i prihoda kućanstva. Zelena je prosječna cijena kuća. Crvena je prosjek dohotka po glavi stanovnika.

U Engleskoj smo mogli promatrati približno istu situaciju:

Indeks troškova otpreme

Tijekom krize, vrlo je teško razumjeti što se zapravo događa s gospodarstvom. Izlazi za novine prepuni su dijametralno suprotnih priča i mišljenja. Netko vjeruje da dolazi apokalipsa, a netko vidi mračnu svjetlost u mračnom kraljevstvu.

Na gornjem dijagramu možemo vidjeti da je trošak otpreme narastao do svibnja 2008. (vrijednost indeksa 9500). Tada je došlo do brzog pada gotovo do nulte razine (vrijednost indeksa 770).

Na kraju 2012. indeks je 1000. To pokazuje da je prosperitet svjetske ekonomije još uvijek jako daleko.

Poštovani čitatelji!

Kako kaže Dmitrij, knjige o ekonomiji dolaze u dva formata - "za institucije" i "za lutke". Prvo se ne može razumjeti, drugo se ne može koristiti. Uspio je i kombinirati naizgled nespojivo. Pred vama je stvarno ozbiljan rad, koji u svojoj dubini nije inferiorni od akademskog udžbenika. Ali istovremeno je napisano na vrlo jednostavan, dostupan i zanimljiv način.

Autor ispituje ogroman broj primjera iz stvarnog života i iz života ne milijardera, već običnog poduzetnika. Naići ćete na mnoge slike i grafikone, koji također znatno pojednostavljuju percepciju materijala.

Autor ne prepričava opće prihvaćenu ekonomsku teoriju. Njegova je knjiga prožeta jedinstvenim idejama, do kojih je došao vlastitim iskustvom višegodišnjeg proučavanja teme i upravljanja financijskom imovinom: što je dobro ulaganje, zašto je potrebno kupiti ekskluzivnu robu, kako pravilno postupati u kontekstu brzog tehnološkog napretka, u kojoj valuti je bolje pohraniti štednju itd. .d.

Siguran sam da će svaki čitatelj, nakon čitanja ove knjige, moći kompetentno i apsolutno smisleno upravljati svojim novcem. To će mu pomoći da izbjegne ogroman broj rizika i zaraditi maksimalan prihod.

Za naš Klub je ova publikacija vrijedna jer sadrži vrlo korisne informacije za profesionalnog investitora. Primjerice, Dmitrij je prvi predstavio algoritam za izračunavanje svjetske dobiti, koji je osnova za tržište dionica. Tu je i niz zanimljivih ideja za vladino upravljanje. Posebno se detaljno ispituje zašto dobrobit tvrtki uvelike ovisi o postupcima vlade i kako to zauzvrat može doprinijeti boljitku poslovanja.

Misli predstavljene na stranicama ove knjige bit će korisne i prosječnom Rusu i zemlji u cjelini. Stoga smo odlučili sa zadovoljstvom otvoriti knjižnicu Kluba vođa ovim radom. Uvjereni smo da će uspjeti privući pažnju svih koji žele vidjeti svoju zemlju među najnaprednijim i najperspektivnijim zemljama svijeta te će postati bestseler i u Rusiji i u inozemstvu.

Sa željom za uspješnim ulaganjem,

Artem Avetisyan,

predsjednik Kluba vođa, direktor Nove tvrtke

Agencije za stratešku inicijativu

Kad sam se rodio, u kući nije bilo nikoga. U hladnjaku je bila otvorena boca mlijeka, a violina je skupljala violinu. Nisam postao glazbenik, ali organizirao sam tote u školi, trgovao votkom i nerazumljivom kozmetikom u institutu, pravio vize za bandite, kupovao tvornice - općenito, na sve sam načine pokušavao ne gladovati do smrti.

Mali se dječak igrao na burzi -

Kupovao je i prodavao dionice.

Tiho, smireno, bez vriska i stenjanja

Izgubio je devetsto milijuna ...

Prvi put sam izgubio 1998. godine. Zatim 2008. god. Ali više su se sile pokazale povoljnima za mene, a mi smo, kako kažu, ponovno bili živi zbog profita u prvoj prilici. Ipak, postalo je jasno da nema smisla bilo gdje ulagati energiju muhe bez glave - makroekonomija će pojesti sve.

Osim toga, bio sam izuzetno znatiželjan kako funkcionira svijet ulaganja. U školi sam učio matematiku, geografiju, ruski jezik. Čak su ih pokušali uvesti u tajne astronomije - ali nisam se uopće bavio time. Mnogo je tema - ali o ulaganju nema riječi. Na institutu je došlo do potpunog ponavljanja trenutka - matematička analiza, slučajni procesi, diferencijalne jednadžbe. Ali opet, ni riječi o tome kako i gdje uložiti.

Vrijeme je prošlo. Pročitao sam mnogo knjiga. Položio sve moguće ispite iz financijske analize. Razgovarao sam sa svim manje ili više poznatim ljudima. Ali ne Nikada nisam našao koherentnu teoriju ulaganja.

Svi biznismeni su špekulanti. Jedino što političari čine jest poziv na udvostručenje BDP-a. Međutim, ponekad odluče trošiti novac - grade BAM ili vraćaju rijeke. Knjige su pretrpane pričama o svakojakim sretnicima - samo vidite tko je, kako i gdje obogatio. Ali nema niti jedne riječi o tome tko je bankrotirao ne manje „prvoklasno“.

Općenito, s vremenom sam izgradio vlastitu teoriju ulaganja.

Teoriju sam testirao u praksi. To jest, zaradio je i izgubio novac za SVE vrste ulaganja - soju i kakao zrna, sok od naranče i dragocjene metale, dionice i obveznice, slike i vrijedne kovanice, budućnosti i opcije, kolektivna poljoprivredna gospodarstva i nekretnine, javne i insajderske informacije. Nadalje - svugdje na popisu. Osim toga, uspio sam sudjelovati u svim vrstama izlaganja - s razbojnicima, sudovima, policijom, OBEP-om, vatrogascima, SES-om, dioničarima i vjerovnicima. Većina događaja odvijala se u Rusiji i Sjedinjenim Državama, iako je bilo i drugih mjesta - Irana, Izraela, Poljske, Engleske.

2001. godine počeo sam detaljno proučavati pitanja vezana za inflaciju i ulaganja. Tijekom sljedećih deset godina prikupio sam puno zanimljivog materijala. U srpnju 2011., brat mi je dao sjajne savjete: "Napiši knjigu - za petnaestogodišnje djevojke, tako da sve bude jasno, zanimljivo i u stilu Dostojevskog." Stranka je rekla: moramo! Komsolci su odgovorili: da! Izgradit ćemo komunizam u urednim brigadama i razveselit ćemo Partiju uspjehom u radu. Dostojevski, naravno, nije uspio, ali knjiga je izašla zabavno i korisno. Štoviše, kako za djevojčice-dječake, tako i za njihove roditelje. Čak bi i vrlo bogati tate trebali biti zainteresirani za to, jer dobra teorijska obuka nikada nikoga nije smetala. Ozbiljni ekonomisti će također pronaći hranu za razmišljanje.

Pokušao sam dati više primjera i nacrtati više slika kako bi sve bilo jasno i razumljivo. Pojavit će se pitanja gdje točno uložiti novac - idite na web stranicu Instituta za globalna ulaganja (www.igi.info) - razgovarat ćemo o tome kako uložiti novac u krizi kapitalizma.

Posebna zahvala svima koji su pomogli u objavljivanju ove knjige, posebno mom bratu Sergeju i Nataliji Višnjakovoj.

Svjetsko bogatstvo neprestano raste. Moramo mudro upravljati svojim novcem ako želimo ići ukorak sa svijetom i dobiti pravični dio dobiti.

Možete investirati u dionice, obveznice, umjetničke predmete, rijetke kovanice i marke, bankovne depozite, elitna vina, nekretnine, minerale i tako dalje. Ponekad ima smisla kupiti čak i mrtve duše.

No, kao i u bilo kojem drugom poslu povezanom s velikim novcem, ulagač čeka ogroman broj suđenja i zamki.

Kad vas nauče igrati poker i osvojite svojih prvih stotinu dolara, smatrate se genijem. Međutim, u budućnosti se sve nove nijanse razjašnjavaju. I nakon nekog vremena, vaše stanje postaje negativno. Profesionalni igrači, koji posjeduju jedinstveno znanje i dugogodišnju praksu, uvijek pronalaze priliku za pobjedu nad pridošlicama.

Ista stvar se događa u svijetu investicija. Ne možete investirati novac "za tvrtku" samo zato što je susjed profitabilno prodao svoj stan ili je Forrest Gump postao vlasnik dionica "neke voćarske kompanije". Sve mora biti učinjeno jasno i samouvjereno, na vrijeme i vješto, ne podnoseći provokacije i ne dopuštajući se zavaravanju.

Unovčimo na krizi kapitalizma ... ili Gdje ispravno uložiti novac Khotimsky Dmitrij

Kriza